在我國民營企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，下面小編整理了關(guān)于企業(yè)融資論文，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)參考！

　　關(guān)于企業(yè)融資論文1

　　一、西部民營企業(yè)融資方面存在的問題

　　（一）資金缺口大，融資困難

　　西部民營企業(yè)發(fā)展中存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的民營企業(yè)認(rèn)為“一年內(nèi)的流動資金不能滿足需要”、60％的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《民營企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經(jīng)營困難的重要原因。

　　（二）融資方式單一

　　在我國民營企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款，還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款，然而，壟斷了信貸資金達(dá)80％的四大國有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時，與國有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用，融資成本偏高。

　�。ㄈ�）非正規(guī)的融資現(xiàn)象嚴(yán)重

　　西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內(nèi)部職工集資等民間借貸行為，在西部某些中小民營企業(yè)的資本構(gòu)成中，民間借貸的資金占相當(dāng)大的比重，有些小型的企業(yè)基本上是采取這種方式融通資金的。據(jù)不完全統(tǒng)計，在我國大約有60％以上的民營企業(yè)發(fā)生過這種民間借貸行為。對于通過內(nèi)部集資的企業(yè)來說，集中和聯(lián)合社會資金的目的是為了分享其資金經(jīng)營所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，但如果集資活動中缺少了必要的管制，就會出現(xiàn)很多問題和糾紛。以非正規(guī)方式獲得資金也很困難，即使獲得了也往往資金成本過高，最終影響到民營企業(yè)的生存和發(fā)展。

　　二、西部民營企業(yè)融資難的原因

　　（一）民營企業(yè)自身的制約

　　民營中小企業(yè)由于其基本屬性決定了自身的素質(zhì)較差，這是造成其融資難的根本原因。

　　1、民營企業(yè)管理制度不規(guī)范，管理水平低

　　西部的多數(shù)民營企業(yè)是從家族企業(yè)或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而來的，管理制度不規(guī)范，財務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財務(wù)審計部門認(rèn)可的財務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，甚至部分民營企業(yè)在貸款前才草率制作企業(yè)經(jīng)營情況記錄，弄虛作假。部分民營企業(yè)的管理人員沒有接受過正規(guī)的專業(yè)教育，憑借經(jīng)驗管理企業(yè)，管理水平很低，甚至在利潤最大化面前違規(guī)操作，這種做法使銀行對企業(yè)真實的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營狀況及運行體系等背景資料難以準(zhǔn)確判斷和把握，增加了銀行審查、監(jiān)管難度，同時也增加了銀行的信貸風(fēng)險，從而銀行拒絕給其貸款。

　　(2)民營企業(yè)未實現(xiàn)規(guī)�；�經(jīng)營

　　大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，經(jīng)營決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營管理無序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動密集型和一般工業(yè)品加工領(lǐng)域，技術(shù)研發(fā)能力差或者根本就沒有研發(fā)組織機(jī)構(gòu)，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)升級換代進(jìn)展緩慢，經(jīng)營存在很大的不確定性和較高的失敗率。金融危機(jī)爆發(fā)后，民營企業(yè)融資風(fēng)險加大，出于風(fēng)險考慮，銀行更加謹(jǐn)慎貸款的發(fā)放，對于經(jīng)營前景不透明，預(yù)期收益低的西部民營企業(yè)來說，獲得貸款的難度進(jìn)一步增加。

　　(3)民營企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)可擔(dān)保抵押

　　根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應(yīng)提供擔(dān)保、抵押，而民營企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債能力也相應(yīng)較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔(dān)保，彼此之間拆借的能力差，由于無法提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保，無法符合銀行的貸款條件，最終無法獲得銀行貸款。

　　（二）企業(yè)外部環(huán)境的制約

　　1、民營企業(yè)融資的外部環(huán)境差，引資能力弱

　　我國西部所處的地理位置欠佳、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，積累不足，對外開放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀念、人才素質(zhì)、政府效率、市場和法制狀況等軟環(huán)境上都落后于東部地區(qū)，導(dǎo)致對外資缺乏吸引力，引資能力弱。民營企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)差，發(fā)展速度緩慢，獲益能力和大型企業(yè)及東部地區(qū)同類企業(yè)相比都比較差，國家雖然有了西部大開發(fā)和東部支持西部等利好政，但大多數(shù)資本的投資都集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有大中型企業(yè)上，民營企業(yè)獲得的投資少得可憐。對西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云南、廣西、陜西五省市，利用外資最少的是青海、西藏、新疆三省區(qū)。每年西部利用外資約占全國4％左右，增幅有限，與全國的平均水平差距很大。

　　2、金融機(jī)構(gòu)貸款更加謹(jǐn)慎

　　隨著商業(yè)銀行股份制改革，商業(yè)銀行以追求自身利益最大化為目標(biāo)，資金運用堅持安全性、流動性和收益性原則，由于西部地區(qū)的預(yù)期收益率低而投資風(fēng)險相對較高，從而出現(xiàn)東部銀行資金流入少，西部銀行資金流出多的局面。金融危機(jī)爆發(fā)后，國有商業(yè)銀行在借貸資金時更加謹(jǐn)慎，不僅考慮利潤最大化，更重要的是考慮資本回收的安全性。出現(xiàn)了民營企業(yè)與政府及國有企業(yè)貸款不同的條件要求，對民營企業(yè)的貸款幾乎全部都是短期貸款，而且貸款數(shù)量有限，無法滿足企業(yè)日益增長的資金以及其他金融服務(wù)的需求，“惜貸”、“慎貸”已經(jīng)成為金融危機(jī)時期銀行的普遍做法，作為資金來源主渠道的銀行卻并未向民營企業(yè)提供足夠的融資支持。

　�。ㄈ�）資本市場不健全

　　資本市場是企業(yè)籌資、運作的場所，但是它對于民營企業(yè)來說尚無通道可以進(jìn)入，主要是缺乏一個場內(nèi)與場外交易市場相結(jié)合、私人權(quán)益資本與公開權(quán)益資本相結(jié)合、一般投資公司和投資者與風(fēng)險投資公司和投資者相結(jié)合的規(guī)范的、適于各類中小企業(yè)融資需要的“小資本市場體系”。西部企業(yè)的競爭能力由于種種原因，往往趕不上東中部企業(yè)，從而造成資本市場融資能力低下，證券化和票據(jù)融資受阻，使得西部地區(qū)資本發(fā)展相對滯后，股權(quán)、債權(quán)直接融資占的比例較小，上市公司少，說明資本市場的利用能力還處于較低水平。

　　（四）社會信用體系不健全

　　信用缺失、擔(dān)保體系的不健全是西部地區(qū)民營企業(yè)融資困難的重要原因。在我國，社會信用體系剛剛出現(xiàn)，但是至今沒有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范民營企業(yè)信用的法律或法規(guī)�；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展又緩慢，遠(yuǎn)不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實際需要。雖然政府部門有貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但大多數(shù)管理分散，規(guī)模過小，分布極不平衡，而且缺乏科學(xué)的管理和風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，因此作用十分有限。在西部幾乎沒有擔(dān)保公司愿意涉足這個高風(fēng)險的領(lǐng)域。即使能夠拿出好項目，民營企業(yè)也往往因自身存量資產(chǎn)不足而找不到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，得不到信貸的支持，轉(zhuǎn)而向民間非正規(guī)渠道借貸，其面臨的風(fēng)險過高。

　　三、解決民營企業(yè)融資難的對策

　　在金融危機(jī)時期，要解決民營企業(yè)融資難的問題，既要提高民營企業(yè)自身素質(zhì)和經(jīng)營管理水平，也要創(chuàng)造民營企業(yè)生存的良好外部環(huán)境，既要從制度上解決問題，更要從機(jī)制建設(shè)上解決民營企業(yè)融資難的問題，達(dá)到內(nèi)外并行，合理規(guī)范，形成民營企業(yè)融資的良性循環(huán)體系。

　�。ㄒ唬┨岣呙駹I企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)融資能力

　　規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財務(wù)管理制度，建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機(jī)制。健全的財務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件，民營中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財務(wù)制度，提供真實可靠的財務(wù)信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。強(qiáng)化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。民營企業(yè)的管理者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做好市場分析和預(yù)測，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關(guān)系，為融資創(chuàng)造條件。加強(qiáng)融資管理，拓寬融資渠道和領(lǐng)域，增加自有資金。民營企業(yè)應(yīng)牢固樹立市場觀念、成本效益觀念、風(fēng)險觀念和法制觀念，增強(qiáng)財務(wù)杠桿意識和融資責(zé)任意識，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。

　　（二）建立健全民營企業(yè)金融服務(wù)體系

　　民營企業(yè)要拓寬直接融資體系。通過股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風(fēng)險基金，提高企業(yè)技術(shù)等級，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術(shù)含量，調(diào)整民營中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場，為高新技術(shù)民營中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。完善民營企業(yè)間接融資體系。一方面通過轉(zhuǎn)變觀念，拋棄國有銀行對民營企業(yè)的偏見，研究和采取切實可行的具體措施，加強(qiáng)國有商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)的金融服務(wù)。另一方面，通過大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機(jī)構(gòu)，專門服務(wù)于民營中小企業(yè)。完善民營企業(yè)信用制度。民營企業(yè)必須完善信用制度，提高信用度。建立一批為民營企業(yè)服務(wù)的具有權(quán)威性的信用等級評估機(jī)構(gòu)，同時要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。

　�。ㄈ�）政府要加強(qiáng)對民營企業(yè)的政策支持

　　完善和健全民營企業(yè)融資的法律保障體系。通過法律法規(guī)明確民營企業(yè)的重要地位，維護(hù)其合法權(quán)益，促進(jìn)民營企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。由于民營企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和自身存在弱點，需要政府進(jìn)行適度干預(yù)和支持，加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營企業(yè)在發(fā)展過程中的資金、技術(shù)、信息等方面的困難。通過政府引導(dǎo)，建立和完善多層次的民營企業(yè)融資擔(dān)保體系，在政府支持下建立完善的信用擔(dān)保體系，發(fā)揮其在信用擔(dān)保方面應(yīng)有的作用，可以大大降低銀行貸款的金融風(fēng)險，消除其對民營企業(yè)貸款的后顧之憂。

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　　關(guān)于企業(yè)融資論文2

　　摘要：在我國中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資困難一直是一個比較嚴(yán)重的問題，其原因十分復(fù)雜，既有企業(yè)自身方面的原因，也有金融機(jī)構(gòu)方面的原因，還有社會其他方面的原因。但只要抓住主要矛盾，采取相應(yīng)的措施，總可以找到解決問題的方法。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融

　　從某種意義上說，中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個國家或地區(qū)市場經(jīng)濟(jì)的活力。然而我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著重重障礙，特別是在資金籌集方面存在嚴(yán)重困難，許多地區(qū)真正能獲得長期貸款的中小企業(yè)數(shù)量非常有限。當(dāng)然，相對于大企業(yè)，中小企業(yè)融資難是一種普遍現(xiàn)象，只有解決一些人為的、不合理的限制中小企業(yè)融資障礙，才能有利于其提高自身的競爭力以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　一、中小企業(yè)融資難的原因

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)自身方面的原因

　　1、經(jīng)營管理水平低。盡管近年來我國中小企業(yè)發(fā)展很快，但仍然給人以“差、散、亂”的印象。一方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低，形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營績效差，因經(jīng)營績效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。許多中小企業(yè)負(fù)債率較高，極度缺乏經(jīng)營流動資金和發(fā)展投資基金，導(dǎo)致其不能正常地進(jìn)行經(jīng)營和投資改造，無法通過提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。另一方面中小企業(yè)點多面廣，涉及行業(yè)多，多頭開戶現(xiàn)象較普遍，金融部門難以掌握其真實情況。并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，中小企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、人事等方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐，致使企業(yè)不能適應(yīng)市場競爭，難以步入良性發(fā)展的軌道。

　　2、中小企業(yè)主管人員缺乏現(xiàn)代融資意識。主要體現(xiàn)在：（1）大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負(fù)債經(jīng)營的現(xiàn)代意識和相應(yīng)的管理手段，企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營盈利之間的關(guān)系認(rèn)識有限，不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。（2）絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營觀念未轉(zhuǎn)變，沒有從利潤和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個資本價值增值和現(xiàn)金流最大化的過程，因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位，從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營風(fēng)險等因素之間的相互關(guān)系。（3）很多企業(yè)主管對現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識，簡單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款，僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式，導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時，大部分中小企業(yè)便陷入絕境，不僅缺乏利用其他融資方式的思維觀念，而且缺乏融資的操作能力，更談不上進(jìn)行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。

　　3、財務(wù)信息失真，銀行不敢放貸。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范，沒有健全的管理制度和財務(wù)控制制度，財務(wù)信息失真，可信度低。有的企業(yè)從所謂的“自身需要”出發(fā)，提供虛假的甚至偽造的財務(wù)信息，使會計報表失去其可靠性和真實性。而銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和財務(wù)收支狀況，一個資產(chǎn)負(fù)債狀況和財務(wù)收支狀況良好的企業(yè)很容易得到銀行的信貸支持；反之亦然。虛假的會計報表使銀行的信貸資產(chǎn)難以得到保障，易形成不良資產(chǎn)，出于資金安全和自身利益的考慮，銀行不會輕易地發(fā)放貸款。

　�。ǘ�）金融機(jī)構(gòu)方面原因

　　1、金融機(jī)構(gòu)信貸投放缺乏積極性。首先，我國商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)。而我國中小企業(yè)資金實力薄弱、規(guī)模小、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少，同時受自身條件的限制無法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次，部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營、效益差，銀行從自身利益出發(fā)，不愿也不敢支持。

　　2、向中小企業(yè)貸款風(fēng)險大。這主要是中小企業(yè)的信息不對稱問題造成的。在貸款行為中，借款人作為企業(yè)的經(jīng)營者和資金的使用者，對企業(yè)的財務(wù)信息掌握較全面，而銀行作為貸款人，只能通過財務(wù)會計報表了解企業(yè)的部分相關(guān)狀況。企業(yè)借款人為了獲得貸款，往往會在一定程度上夸大自己的優(yōu)點，縮小甚至掩蓋自己的缺點，其披露信息的全面性和真實性相對較差。在其會計制度不健全的情況下，國家對其進(jìn)行的會計監(jiān)督有限，銀行等金融機(jī)構(gòu)也不可能要求中小企業(yè)普遍接受信息中介機(jī)構(gòu)的審核驗證。而以自主經(jīng)營、追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)放貸時必然要求建立在風(fēng)險最小的基礎(chǔ)上，為保障資金的安全性，金融機(jī)構(gòu)難免不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

　　3、向中小企業(yè)貸款管理難度大、成本高、收益低。首先，對中小企業(yè)而言，一筆貸款業(yè)務(wù)的貸款額度大小與貸款的管理費用的高低是不成比例的。無論貸款金額的大小，金融機(jī)構(gòu)都要按幾乎相同的程序進(jìn)行操作，從貸前調(diào)查到貸款收回整個過程的管理費用相差無幾，所以對小額貸款的單位管理成本必然會高。而中小企業(yè)的貸款一般金額較小，它的管理成本也就高于對大企業(yè)的貸款，從而影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。此外，中小企業(yè)的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融機(jī)構(gòu)還必須采用其他方法去獲取較全面的真實信息，這也會進(jìn)一步增加貸款的管理成本。據(jù)調(diào)查測算，對中小企業(yè)貸款的管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)。因此金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時不會將中小企業(yè)作為首選對象，只有在國家強(qiáng)制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè)、大項目貸款時，才會選擇中小企業(yè)，這無疑也是形成其貸款難的重要原因之一。

　�。ㄈ�）其他方面原因

　　1、社會信用環(huán)境差。即社會信譽(yù)等級低，這也是中小企業(yè)融資難的一個不可忽視的因素。主要包括：（1）中小企業(yè)還債意識差，許多中小企業(yè)獲取貸款后，不去積極還貸，而是惡意逃債、賴債、千方百計地拖債，不把還債當(dāng)作必須履行的義務(wù)。（2）法律對債權(quán)人債權(quán)的保護(hù)能力差，法院對判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過法律程序保護(hù)自己的權(quán)益時，常遇“打贏官司，看不到錢”，還得支付律師費的尷尬。（3）地方保護(hù)主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間，有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動的地位。如此信譽(yù)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時必然更加謹(jǐn)慎，這自然會增加中小企業(yè)融資的難度。2、缺乏有效的信用擔(dān)保體系。向中小企業(yè)貸款和提供擔(dān)保的風(fēng)險都高，這是一個帶有普遍性的問題，系統(tǒng)性風(fēng)險，這就需要國家通過一種機(jī)制把對中小企業(yè)的融資風(fēng)險降到金融機(jī)構(gòu)可接受的程度。對此，世界各國的普遍做法是政府建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。近年來我國一些地方政府也建立了一批信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是實際效果并不理想：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力低，因為目前我國擔(dān)保基金的來源主要是地方財政，而財政投資能力有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了社會的需要。（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險，都要求申請貸款擔(dān)保的客戶提供反擔(dān)保，且條件苛刻，并不低于銀行擔(dān)保抵押貸款條件，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去本來的意義。中小企業(yè)尋求擔(dān)保難，也就必然造成融資難。

　　3、“政策性風(fēng)險”的存在。近幾年來國家對企業(yè)發(fā)展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解為放棄中小企業(yè)。一些政策和措施在制定時沒有考慮到中小企業(yè)的特點，使得銀行對中小企業(yè)改革認(rèn)識不清，導(dǎo)致需求與供給嚴(yán)重背離，信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無法達(dá)到實際的需要量，力度嚴(yán)重不夠。

　　二、中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對策略

　　針對中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資中介缺乏、融資工具單一、融資渠道不暢等問題，解決也宜從企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三方面入手，既需要中小企業(yè)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，也需要國家盡快制定向中小企業(yè)貸款的政策，并借鑒國外經(jīng)驗為中小企業(yè)開辟較多的融資渠道。

　�。ㄒ唬┰鰪�(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率

　　增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境。

　　1、企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場的變化，對產(chǎn)品進(jìn)行改良和革新，并不斷加強(qiáng)對新市場的開發(fā)，增加銷售收入。

　　2、應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造，改善企業(yè)生產(chǎn)管理。

　　3、企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡快回籠資金增加流動資金。

　　總之，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴(kuò)大收益，增強(qiáng)內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴(kuò)張的道路。只有企業(yè)自身環(huán)境改善了，生產(chǎn)經(jīng)營水平提高了，銀行等金融機(jī)構(gòu)才愿意向其貸款。

　　（二）改善并發(fā)展商業(yè)信用融資

　　商業(yè)信用是中小型企業(yè)融資的一種傳統(tǒng)的方式。它屬于短期負(fù)債融資，十分方便但不正規(guī)，一般是以良好的商業(yè)信譽(yù)為基礎(chǔ)，并經(jīng)常運用于業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密、關(guān)系十分固定的合作企業(yè)之間。在現(xiàn)有狀況下，改善并發(fā)展商業(yè)信用融資體系的辦法有：

　　1、充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營紐帶關(guān)系，與生產(chǎn)經(jīng)營的上、下游企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營聯(lián)盟，并通過這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。

　　2、與外貿(mào)中介機(jī)構(gòu)結(jié)成緊密關(guān)系，如以資本為紐帶的工商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)或固定的伙伴關(guān)系，充分利用商業(yè)票據(jù)。

　�。ㄈ�）建立互利合作的銀企關(guān)系

　　就目前而言，中小企業(yè)的資金來源更多的依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)。因此，城市商業(yè)銀行等小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位，全力支持中小企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜、風(fēng)險大，這就要求信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平，在注重“效益性、安全性、流動性”經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合中小企業(yè)特點的合理、靈活而高效的服務(wù)體系。同時城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持不能簡單停留在純粹的資金關(guān)系上，還可以憑借其在信息、人才和管理等方面的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供市場信息、財務(wù)管理咨詢等中間業(yè)務(wù)，幫助其解決問題，增強(qiáng)市場競爭力，真正建立互利合作的銀企關(guān)系。

　　（四）進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

　　建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，提升中小企業(yè)的信用度，可在一定程度上保障中小企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入，很好地解決其發(fā)展中的資金困難問題。當(dāng)然，作為信用擔(dān)保是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè)，因此應(yīng)采取嚴(yán)格的措施，識別、防范、控制和分散金融風(fēng)險。一是提高市場準(zhǔn)入條件，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保從業(yè)人員、注冊資本金等做出嚴(yán)格規(guī)定。二是建立全社會性的企業(yè)信用系統(tǒng)，使得誠信企業(yè)能夠獲得社會的認(rèn)可，在資金取得時享有優(yōu)先權(quán)和優(yōu)惠。

　　參考文獻(xiàn)：

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