買固定收益產(chǎn)品具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性,購買它必須要層層把關(guān),選擇有置的產(chǎn)品,它可能是投資者落水后的自救救生圈。下面是小編帶來的2018金融工作者審視固定收益產(chǎn)品心得體會,有興趣的可以看一看吧。
舉例剖析了個人認(rèn)為適用大部分非專業(yè)投資者的資產(chǎn)配置比例,屬于投資理念的范疇,這一回要分享投資落地時(shí),如何甄別“優(yōu)質(zhì)固定收益產(chǎn)品”。
參加工作的前四年是在四大行和外資銀行做對公信貸經(jīng)理,主要工作就是挖掘需要貸款的客戶,對他們進(jìn)行盡調(diào),搜集融資企業(yè)全方位的資料,撰寫盡調(diào)報(bào)告,然后在銀行的風(fēng)險(xiǎn)評審會上1 vs N,回答所有評審官提出的關(guān)于融資企業(yè)的關(guān)切,最終“過會”,拿到放款批復(fù)。
我認(rèn)為,投資者買固定收益產(chǎn)品本質(zhì)上就是把自己當(dāng)做一名風(fēng)險(xiǎn)評審委員去評審融資企業(yè),決定買不買產(chǎn)品的過程就是要不要給融資企業(yè)放款的過程。打破剛性兌付其實(shí)沒那么稀奇,就是叫醒那個“上會”過程中總是打瞌睡的評審委員,讓他為自己的“放款”行為負(fù)應(yīng)該的責(zé)任。
有人會問:“評審委員不就本應(yīng)該認(rèn)真聽取報(bào)告,積極提出疑問,盡可能的找到融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),然后對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的具體措施等等”?我就會無奈的回答說:“對啊,原本就應(yīng)該這樣才對嘛”。
投資者買固定收益產(chǎn)品比評審委員過會項(xiàng)目要難一點(diǎn),專業(yè)度的差距是一方面,更難的一點(diǎn)在于投資者大多數(shù)時(shí)候能夠看到的資料是產(chǎn)品推介材料,而評審委員過會項(xiàng)目看到的是評審報(bào)告,這兩個材料的詳細(xì)程度和準(zhǔn)確程度相去甚遠(yuǎn),好的產(chǎn)品推介材料應(yīng)該是融資評審報(bào)告的摘要版,現(xiàn)實(shí)是大多數(shù)產(chǎn)品推介材料都跟精裝修樣板房一樣,找不到任何瑕疵。
評審方法是相通的,認(rèn)為最重要的幾點(diǎn)如下:
一、基本情況:融資人的主營業(yè)務(wù)、資質(zhì)、證照、法律和財(cái)務(wù)情況;(如果基本情況有問題,一票否決)
二、融資用途:融資人拿這筆錢去干嘛,這決定了投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)類型和7%-9%的年化收益是怎么來的。
三、還款來源:重中之重!直接決定了投資的成!厘清了還款來源,買固定收益產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就沒有想象中那么大了。
1、第一還款來源:經(jīng)營性現(xiàn)金流。融資人靠自己的主營業(yè)務(wù)有源源不斷的現(xiàn)金流,這是最重要的一點(diǎn);
2、第二還款來源:再融資款。融資人有籌措資金的能力,能夠借到錢來還你;
3、第三還款來源:擔(dān)保方付款。如果融資人有一個實(shí)力強(qiáng)大的擔(dān)保方,且擔(dān)保方支付的起,且有強(qiáng)烈意愿去支付借款的本息。三個“且”都滿足,這一條才有意義!
4、第四還款來源:抵押物或質(zhì)押物處置款;融資人提供的變現(xiàn)能力強(qiáng)的有價(jià)值的抵押物或質(zhì)押物是發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)避免損失的最后一道防線。“盡量不要落水,不慎落水請趕緊尋找救生圈”,變現(xiàn)能力強(qiáng)的有價(jià)值的抵押物或質(zhì)押物就是投資者落水后的自救救生圈。
現(xiàn)在都流行說回歸本源,買固定收益產(chǎn)品回歸本源就是有實(shí)實(shí)在在的底層資產(chǎn),有優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)的固定收益產(chǎn)品尚且要層層把關(guān),那市場上那么多沒有實(shí)質(zhì)底層資產(chǎn)的產(chǎn)品,不知結(jié)局會如何?
愿每一位投資者都不要遇到專業(yè)賣PPT的。
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