企業(yè)聘用法律顧問的成功之道
企業(yè)聘用法律顧問的成功之道
鄭文旭何堯德
兩千多年前，孫子曰：“不戰(zhàn)而屈人之兵，乃善之善戰(zhàn)者也”。兩千多年后，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)的當(dāng)今社會(huì)里，企業(yè)聘用法律顧問的真正目的何在？為了訴訟？
筆者通過對(duì)自己十年律師執(zhí)業(yè)代理案件和從事公司、企業(yè)法律顧問工作進(jìn)行總結(jié)，認(rèn)為法律顧問的職責(zé)和使命在于：非訴訟以至無(wú)訴訟。
任何一個(gè)企業(yè)不敢聲稱自己不會(huì)遇到官司，正如任何一個(gè)司機(jī)不敢說自己不會(huì)遇到交通事故，因?yàn)榧词鼓阍诮煌ǖ缆飞锨f(wàn)小心不違規(guī)去撞其他行駛者，你也可能被撞。一個(gè)企業(yè)如果在經(jīng)營(yíng)過程中官司纏身，不僅需要付出寶貴的時(shí)間和精力，而且需要付出大量的人力和物力，尤其是需要支付昂貴的律師代理費(fèi)和法院訴訟費(fèi)，甚至為了司法公正不得不求人托關(guān)系----在此過程中又在不斷滋生非正義和司法腐�。豢v然如此，還將承擔(dān)敗訴的風(fēng)險(xiǎn)和即使贏了官司而執(zhí)行不回來錢的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因而，許多企業(yè)無(wú)錢打官司而默認(rèn)損失或者執(zhí)行失敗而蒙受損失，以至破產(chǎn)或倒閉；許多企業(yè)為了少損失而不得不尋找律師進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)代理……總之，官司或訴訟最令經(jīng)營(yíng)者頭痛而又無(wú)可奈何。但官司纏身的企業(yè)，顯然難以順利成長(zhǎng)或發(fā)展。
然而，訴訟并非不可避免；即使產(chǎn)生官司或訴訟，也當(dāng)處于訴訟的有利地位或者為勝訴已奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)-----這當(dāng)是法律顧問或律師的真正職責(zé)和使命。實(shí)現(xiàn)該職責(zé)和使命的程度，當(dāng)然取決于法律顧問者的素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、敬業(yè)精神和工作質(zhì)量。
筆者曾但任多家大中型企事業(yè)單位的訴訟代理人，親眼見證過其興旺和衰落,發(fā)現(xiàn)最易產(chǎn)生官司的企業(yè)，往往是那些企業(yè)：在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或商事交往中，在其糾紛產(chǎn)生前忽視法律的作用，忽視法律顧問或律師（尤其是業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的律師）的作用。他們常常在產(chǎn)生官司或糾紛之后才想到律師。他們之中也有許多在其組織機(jī)構(gòu)中設(shè)有法律顧問室及其編制和人員，但該法律顧問或者屬于名義上的，或者因素質(zhì)等原因并不能勝任日益復(fù)雜的法律專業(yè)技術(shù)工作。產(chǎn)生糾紛之后的無(wú)所作為同時(shí)動(dòng)搖了他們對(duì)法律和法律顧問本身的信念。他們?cè)诰揞~貨款無(wú)法追討或者合法權(quán)益受到侵害時(shí)才想到律師，被迫訴訟，而忽視了在此之前通過高素質(zhì)的法律顧問（律師）依法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與合同陷阱防范。
訴訟因糾紛或案件的爭(zhēng)議而產(chǎn)生，而案件的爭(zhēng)議主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是適用法律的爭(zhēng)議；二是案件事實(shí)的爭(zhēng)議。法律上的爭(zhēng)議、復(fù)雜的法律問題，一般需要具有很高業(yè)務(wù)水平的律師或者法學(xué)家才能準(zhǔn)確把握。而案件事實(shí)上的爭(zhēng)議主要分為：一是缺乏證據(jù)（無(wú)證據(jù)或證據(jù)不充分），常見的是口頭協(xié)議或君子約定。二是協(xié)議或合同本身約定不清楚，合同無(wú)效或可撤銷，合同中的權(quán)利未及時(shí)依法行使……前者反映當(dāng)事人法律觀念淡薄，后者主要在于當(dāng)事人缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的律師（既懂經(jīng)濟(jì)又精通法律）的專業(yè)服務(wù)和事前防范。
在中國(guó)目前尚未實(shí)行判例法系懲罰性賠償?shù)姆蓹C(jī)制下，訴訟并不能給企業(yè)帶來真正的經(jīng)濟(jì)效益，并不能帶來社會(huì)財(cái)富的增加和企業(yè)資產(chǎn)的增值。它僅是一種事后補(bǔ)救措施，僅能為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失起到有限的補(bǔ)救作用。王海雖曾以打假為業(yè)，但那僅是一種短暫的社會(huì)現(xiàn)象。相反，非訴訟，即企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或商事交往中，在其產(chǎn)生糾紛或爭(zhēng)議之前，通過高素質(zhì)的法律顧問或律師積極開展合同審改、商務(wù)談判、招商引資、原有企業(yè)改制、新企業(yè)（包括企業(yè)集團(tuán)）的設(shè)立和創(chuàng)建、股票和債券的發(fā)行與上市、企業(yè)的并購(gòu)與重組、破產(chǎn)清算、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立與公司治理等法律事務(wù)，卻能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)人力、資產(chǎn)和制度資源的優(yōu)化配置，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，帶來顯著的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。
然而，這些非訴訟法律事務(wù)本身的專業(yè)化程度高，需要經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)律師參與，以實(shí)現(xiàn)其法律上的規(guī)范化、技術(shù)性與操作性；同時(shí)，由于律師積極有效工作和預(yù)防，能最大程度防止和避免糾紛、官司的產(chǎn)生。律師對(duì)將來最可能引起糾紛、訴訟并作為法官裁判案件的基礎(chǔ)事實(shí)進(jìn)行最有利于委托人的精心設(shè)計(jì)、運(yùn)作和規(guī)范，竭力避免給法官留下獨(dú)斷、專權(quán)、腐敗的漏洞和空間；律師于委托人商務(wù)談判策略的制定、合同的起草與審定、經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生過程中設(shè)置各種有效的防范措施，尤其是排除可能導(dǎo)致合同和經(jīng)濟(jì)行為無(wú)效的各種法律障礙、陷阱與風(fēng)險(xiǎn)。律師通過積極開展上述各種非訴訟法律事務(wù)，不僅能夠避免訴訟甚至“無(wú)訴訟”，而且使法律時(shí)時(shí)刻刻就在委托人身邊，為委托人保駕護(hù)行，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)生活的法治化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)和法律利益的最大化。
由此可見，非訴訟法律事務(wù)，對(duì)于一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展至關(guān)重要。訴訟只能治“標(biāo)”，非訴訟卻能治“本”。企業(yè)的成功之道，也正是聘用律師（法律顧問）積極開展非訴訟法律事務(wù)的成功之道。如何能夠不斷適應(yīng)不同層次企業(yè)的需要，成功地作好其非訴訟法律顧問工作呢？
筆者十年來的律師執(zhí)業(yè)中，擔(dān)任過多家大中型國(guó)有企事業(yè)單位、中小型公司、外商投資企業(yè)、私人投資者的常年法律顧問，從事的法律事務(wù)既有訴訟，也有非訴訟，但非訴訟事務(wù)居多，并非一些人心目中的那種法律顧問：法律顧問不就拿錢，成天坐在那兒沒事干嗎？
筆者通過對(duì)自己法律顧問工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)真總結(jié)，發(fā)現(xiàn)若要成功地做好一個(gè)企業(yè)的常年法律顧問，關(guān)鍵取決于以下四個(gè)方面：
首先，取決于法律顧問的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)水準(zhǔn)的必備要求。
有過執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與無(wú)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的法律顧問相比，其工作質(zhì)量和效果肯定會(huì)存在差別；同時(shí)，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)本身也存在質(zhì)和量的差別。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越向前發(fā)展，越需要更完備和復(fù)雜的法律，而法律本身的專業(yè)化程度越來越高，離大眾化也就越來越遠(yuǎn)。就與企業(yè)最密切相關(guān)的兩部法律公司法與合同法而言，因該法律而制定和頒布了幾百部相關(guān)的行政法規(guī)、部門規(guī)章及其司法解釋，均有不同的效力層次與效力范圍，如何對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的理解、把握和運(yùn)用？真是博大精深，奧妙無(wú)窮。
目前具有律師資格的人約10萬(wàn)人，但從事法律顧問的人數(shù)卻不低于該人數(shù)的5倍，包括具有企業(yè)法律顧問資格的人、一般的法律工作者、公檢法司退職人員、專家學(xué)者教師學(xué)生等兼職人員。這些不同背景、來源和專業(yè)層次的人員從事法律顧問的專業(yè)化程度與工作質(zhì)量自然存在相當(dāng)大的區(qū)別。當(dāng)事人聘請(qǐng)法律顧問，往往并不看中或者無(wú)法了解其專業(yè)素質(zhì)，而更多看中其背景、關(guān)系或者通過熟人、朋友的介紹以增加相互間的信任感和聘用法律顧問本身的安全感，但中介關(guān)系、私下回扣等利益驅(qū)動(dòng)和腐蝕（如中介商對(duì)法律服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行操縱與法律服務(wù)市場(chǎng)的商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化）以及因特定關(guān)系難以拉開臉面明確和強(qiáng)化雙方各自的權(quán)益與職責(zé)等不利因素導(dǎo)致法律顧問服務(wù)市場(chǎng)混亂、無(wú)序乃至法律顧問的聘請(qǐng)本身同樣充滿欺詐與陷阱。因而，企業(yè)難以聘請(qǐng)到好的律師，而專業(yè)化水準(zhǔn)高卻缺乏關(guān)系或背景的律師難以獲得好的執(zhí)業(yè)機(jī)會(huì)。然而，法律顧問者若要?jiǎng)偃纹涔ぷ�，無(wú)論如何，必須具備該專業(yè)領(lǐng)域必備的知識(shí)、素質(zhì)、理論功底與經(jīng)驗(yàn)這是企業(yè)成功聘用法律顧問的第一要素。
第二，取決于法律顧問與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間的相互理解、尊重與緊密配合。
一名合格的法律顧問，其基本要求是對(duì)法律的準(zhǔn)確把握，并對(duì)企業(yè)行為的合法性進(jìn)行判斷和指引；但一個(gè)好的或高素質(zhì)的法律顧問，不僅需要對(duì)法律進(jìn)行準(zhǔn)確把握，更需要清楚知道該企業(yè)從事某種行為最希望得到什么，其近期、中長(zhǎng)期利益何在，其最大利益何在，如何通過合法方式實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，其利益的可行性、現(xiàn)實(shí)性和最大化如何恰當(dāng)把握……因此，一個(gè)好的法律顧問，不僅需要精通法律，更需要懂經(jīng)濟(jì)、經(jīng)營(yíng)與管理。法律顧問與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間自然存在思維方式和專業(yè)背景等方面的較大差異，但雙方應(yīng)力求相互尊重，縮小差異，擴(kuò)大共識(shí)，增進(jìn)理解，緊密配合。
企業(yè)聘用法律顧問，或許認(rèn)為：你不就是我“雇”的嗎？故讓你做什么或要求你在合同中寫什么都是理所當(dāng)然的。這是經(jīng)營(yíng)者對(duì)法律顧問或律師這一職業(yè)缺乏最基本的認(rèn)識(shí)、了解和尊重所致。事實(shí)上，法律顧問或律師提供法律服務(wù)，收取合理報(bào)酬，這與一般的委托代理、勞務(wù)合同關(guān)系并無(wú)區(qū)別；但法律顧問或律師本身又具有一定的獨(dú)立性，這是法律所賦予其特殊的主體資格、社會(huì)地位、社會(huì)職責(zé)（權(quán)利與義務(wù)）與歷史使命。法律顧問或律師提供法律服務(wù)，雖然必須切實(shí)反映企業(yè)的愿望與要求，但必須具有合法性，必須遵循本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，必須進(jìn)行一定的專業(yè)技術(shù)處理，以符合規(guī)范化之要求。如果法律顧問一味迎合或滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)者非正當(dāng)要求，甚至違法，這并不能真正維護(hù)或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的利益，雙方將因違法、違規(guī)而共同承擔(dān)法律責(zé)任。
因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與法律顧問或律師之間必須相互尊重、理解和配合。只有如此，雙方才能平等互利，有效合作，真正實(shí)現(xiàn)相互間的“雙贏”。
第三，充分發(fā)揮法律顧問或律師在非訴訟領(lǐng)域的悟性、想象力和創(chuàng)造力。
訴訟，通常是對(duì)已發(fā)生或確定的案件事實(shí)依法進(jìn)行法律評(píng)價(jià)和處理，著眼于通過一切可能的方法調(diào)查取證，揭示案件的客觀真實(shí)情況，主要適用當(dāng)時(shí)具有法律效力的規(guī)范或規(guī)則，以解決糾紛或爭(zhēng)議；而非訴訟法律事務(wù)，通常是對(duì)未發(fā)生或不確定的法律行為（如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理行為、對(duì)外交易行為等）依法進(jìn)行策劃、規(guī)范和指引。前者雖然可以當(dāng)事人行使其處分權(quán)體現(xiàn)意思自治，但必然受到訴訟程序、司法體制的嚴(yán)格制約，律師的想象力、創(chuàng)造力受到很大限制；而后者遵循當(dāng)事人自愿原則，可直接體現(xiàn)意思自治，完全不受訴訟程序、司法體制（包括司法腐敗）的制約與影響，法律顧問或律師有著充分發(fā)揮其想象力、創(chuàng)造力的更大范圍和空間，有著充分施展其才華的更為廣闊的舞臺(tái)。
眾所周知，我們國(guó)家的法律并不完善，尤其是正當(dāng)民法典制訂（包括商法或稱為民事特別法的完善）之際，法律顧問如何提供這方面優(yōu)質(zhì)高效的法律服務(wù)呢？筆者認(rèn)為法律顧問應(yīng)以強(qiáng)烈的勤勉盡責(zé)的工作精神，為委托人提供這方面最新和有效的法律、法規(guī)、規(guī)章等方面的法律知識(shí)，并按照其基本原則與要求設(shè)計(jì)和操作相關(guān)法律事務(wù)。同時(shí)，筆者認(rèn)為：民法學(xué)的基本原則和靈魂就在于意思自治。只要不違背法律的強(qiáng)制性或禁止性規(guī)定以及社會(huì)公共利益，在目前法律尚無(wú)規(guī)定的情況下，我們完全可以遵循民法學(xué)的基本原理，對(duì)眾多法學(xué)家的立法建議進(jìn)行比較、鑒別和把握，并結(jié)合公司、企業(yè)、私人經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際需要，充分發(fā)揮我們?cè)诜煞⻊?wù)領(lǐng)域的悟性、想象力和創(chuàng)造力，幫助委托人通過“意思自治”來立委托人自己的法（確立相關(guān)當(dāng)事人之間的權(quán)利與義務(wù)），排除各種法律障礙，確保委托人經(jīng)營(yíng)、發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。這是法律顧問或律師由合格（或中等）層次向高層次，即法學(xué)家思維的一種巨大飛躍。
準(zhǔn)確把握法律的基本原則與精神，合理平衡當(dāng)事人之間的利益關(guān)系，只要不違背法律的強(qiáng)制性或禁止性規(guī)定以及社會(huì)公共利益，法律顧問者完全可以根據(jù)委托人的實(shí)際愿望和要求，不斷創(chuàng)新，不斷探索解決問題的各種途徑和方法，這正如一位木工師傅只要遵循三點(diǎn)成一面的基本要求或規(guī)律，考慮其審美愿望和實(shí)用功能，發(fā)揮其想象力或創(chuàng)造力，將一張桌子完全可以設(shè)計(jì)為方形、圓形或其它形狀……然而，高層次的法律顧問者必須在準(zhǔn)確把握其可行性與現(xiàn)實(shí)性的基礎(chǔ)上，為了企業(yè)經(jīng)濟(jì)、法律利益的最大化，去尋找解決問題的最佳思路、方法和途徑。這是高層次的法律顧問者一種全新的工作藝術(shù)與境界，正如莊子曰：庖丁解牛也此當(dāng)為法律顧問或律師一生的不懈奮斗和追求。
第四，取決于法律顧問或律師的工作熱情、敬業(yè)精神與合理回報(bào)、待遇等激勵(lì)機(jī)制。
任何一項(xiàng)工作，如果失去了熱情或者被動(dòng)性的，要想做好它，那是不可能的。法律顧問工作同樣如此。
在目前的法律顧問服務(wù)市場(chǎng)中，不同層次、背景或來源的人員在從事這一職業(yè)，每年幾十萬(wàn)人參加司法考試（以前稱律考），也渴望進(jìn)入這一服務(wù)市場(chǎng)或者已經(jīng)進(jìn)入這一服務(wù)市場(chǎng)。大多數(shù)或許認(rèn)為該領(lǐng)域收入高，好賺錢，甚至辭去法官、檢察官、公務(wù)員之職務(wù)由于其特定的身份和背景，享有從事法律顧問或律師得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。常言道，尋求利益是商人的本性：哪里有利益，那里就有商人。而各種各樣的商人，尤其是中介商（私下提取高額回扣而不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任）通過各種途徑也在進(jìn)入該市場(chǎng)甚至操縱該市場(chǎng)，導(dǎo)致該服務(wù)市場(chǎng)混亂、無(wú)序：真正從事法律顧問工作的人名義上收取的服務(wù)費(fèi)或許很高，但難免會(huì)被層層剝皮，所得到的報(bào)酬或回報(bào)與其付出的勞動(dòng)和承擔(dān)的責(zé)任并不成正比，這自然會(huì)影響其工作熱情與積極性的長(zhǎng)久保持。有人說中國(guó)的律師太少，影響了中國(guó)的法治化進(jìn)程，但事實(shí)上以律師名義從事法律服務(wù)的人是擁有律師執(zhí)照人數(shù)的五倍以上。目前，影響中國(guó)法治化進(jìn)程的真正原因在于公正合理的司法體制和法律服務(wù)的市場(chǎng)機(jī)制并未建立起來。在此現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，真正的受害者，即受到嚴(yán)重?fù)p害和不利影響的是企業(yè)和高素質(zhì)卻又缺乏一定關(guān)系背景的律師他們要么缺乏好的執(zhí)業(yè)機(jī)會(huì)，要么成為極廉價(jià)的勞動(dòng)力。
筆者認(rèn)為，一個(gè)好的法律顧問或律師若要成功地持續(xù)開展法律顧問工作，必須具有強(qiáng)烈的工作熱情與敬業(yè)精神，但這又取決于其是否擁有良好的工作環(huán)境與公正合理的報(bào)酬、待遇等激勵(lì)機(jī)制，取決于整個(gè)社會(huì)科學(xué)公正的司法體制與法律服務(wù)的市場(chǎng)機(jī)制能否盡快建立。顯然，我們的時(shí)代迫切需要一流的法律顧問和律師，但一流的人才離不開良好的孕育環(huán)境和特有的激勵(lì)機(jī)制。這是企業(yè)與法律顧問或律師有效合作，實(shí)現(xiàn)互利“雙贏”的基本保障。這既是法律顧問或律師的成功之道，又是企業(yè)聘用法律顧問或律師通向成功之道。這需要律師、廣大法律顧問工作者、眾多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在有了一定共識(shí)的基礎(chǔ)上不懈努力，共同奮斗。
擴(kuò)展閱讀：BOSTON咨詢-多元化企業(yè)成功之道(好)
多元化企業(yè)成功之道
關(guān)于業(yè)務(wù)高度多元化企業(yè)（Conglomerates）價(jià)值的討論，大多側(cè)重從理論層面去分析多元化發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)、投資者
有分析師認(rèn)為多元化企業(yè)的價(jià)值存在“折讓”。
的投資組合等問題。有些分析師根據(jù)多元化企業(yè)和專業(yè)化企業(yè)之間市價(jià)盈利率（P/Eratio）的差距，提出“多元化企業(yè)折讓”（Conglomeratediscount）的說法。也有一些分析師試圖估算多元化企業(yè)每個(gè)單一業(yè)務(wù)理論上的價(jià)值，借此說明如果每項(xiàng)業(yè)務(wù)都能單獨(dú)上市，其價(jià)值總和將會(huì)超過原來單一多元化企業(yè)的整體價(jià)值。
然而，假如上述討論加入客觀世界所觀察得到的事實(shí)，
有關(guān)“折讓”的說法毫無(wú)意義或難以證實(shí)。
這些講法就會(huì)變得毫無(wú)意義，或者難以證實(shí)。因?yàn)槭杏手荒苷f明某一時(shí)間點(diǎn)上企業(yè)的價(jià)值，不能反映在一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)增值的能力。同時(shí)，個(gè)別業(yè)務(wù)分拆后的估值波動(dòng)也很大。由于缺乏真正的交易作參考，不可能確實(shí)知道某家公司分拆后的實(shí)際價(jià)值。從實(shí)際經(jīng)驗(yàn)中取得的數(shù)據(jù)顯示，接近一半將業(yè)務(wù)分拆的公司，事實(shí)上是在毀滅價(jià)值，而非創(chuàng)造價(jià)值。根據(jù)圖一，17家進(jìn)行業(yè)務(wù)分拆的公司，分拆前股東總回報(bào)率較市場(chǎng)平均水平差的有10家，好的有7家。分拆后，當(dāng)中原
接近一半企業(yè)分拆業(yè)務(wù)是在毀滅價(jià)值。
來表現(xiàn)較差的有7家有所改善，但原來表現(xiàn)較好的反而有6家出現(xiàn)退步。（圖一）
多元化企業(yè)成功之道
圖一分拆前后的價(jià)值創(chuàng)造
1989－1996
為了尋找一個(gè)更實(shí)用、并以企業(yè)實(shí)踐的角度分析多元化企業(yè)表現(xiàn)這個(gè)課題，波士頓咨詢公司對(duì)1988－1997年十年間，多元化企業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)行研究。研究樣本是被納入標(biāo)普500（S&P500）指數(shù)的500家美國(guó)大型上市公司。研究集中分析最能反映長(zhǎng)期增值能力的指標(biāo)股東總回報(bào)率（TotalShareholderReturn,TSR）。同時(shí)，研究人員還會(huì)深入研究樣本中各多元化企業(yè)之間存在的業(yè)績(jī)差異。研究結(jié)果有四個(gè)方面的發(fā)現(xiàn)：
1.多元化企業(yè)的表現(xiàn)大體上與股票市場(chǎng)平均水平相若。
多元化企業(yè)的表現(xiàn)與
股市平均水平相若；
在1988年至1997年間，多元化企業(yè)甚至好過平均水平，期內(nèi)標(biāo)普500平均每年的股東總回報(bào)率為17.6%，而價(jià)值線指數(shù)（ValueLineindex，涵蓋美國(guó)1700多家上市公司的股票價(jià)格指數(shù)）內(nèi)多元化企業(yè)的股東總回報(bào)率是18.6%。2.是不是專業(yè)化公司與股東總回報(bào)率并無(wú)關(guān)系。專業(yè)
專業(yè)化程度與股東總回報(bào)率無(wú)關(guān)；
化企業(yè)和多元化企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，與市場(chǎng)平均水平的變化幅度并無(wú)不同。圖二所指的企業(yè)所進(jìn)入的行業(yè)多元化的程度，是以指定企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)占標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類（SIC）編碼的
多元化企業(yè)成功之道
多寡為衡量標(biāo)準(zhǔn)。圖表顯示參與5個(gè)或以上行業(yè)的多元化企業(yè)，其業(yè)績(jī)與平均水平的變化幅度與只參與1－2個(gè)行業(yè)的企業(yè)差不多。
部分多元化企業(yè)長(zhǎng)期跑贏大市；
3.一些多元化企業(yè)的業(yè)績(jī)長(zhǎng)期超越相關(guān)的股市指數(shù)。研究找出一組為數(shù)50家的多元化企業(yè)，發(fā)現(xiàn)他們?cè)?988－1997年間，業(yè)績(jī)明顯超越市場(chǎng)平均水平。如果在1988年投
圖二按多元化程度劃分的股東總回報(bào)率，1988－1997
資在這組“優(yōu)秀多元化企業(yè)”（premiumconglomerates），到1997年，平均每年可以獲得27%的股東總回報(bào)率，高于標(biāo)普500平均水平大約10個(gè)百分點(diǎn)。
與此相反，另一個(gè)包括50家高度多元化企業(yè)的組別，在此期間的表現(xiàn)卻較市場(chǎng)平均水平為劣。這些“不良多元化
企業(yè)”（underperformingconglomerates）在有史以來最高漲的牛市中，仍然在絕對(duì)地毀滅股東價(jià)值。在1988－1997年間，這組企業(yè)每年的股東總回報(bào)率是－1%。
4.優(yōu)秀多元化企業(yè)都是根據(jù)一套特別原則進(jìn)行管理。
多元化企業(yè)的管理都
遵從某些原則。
優(yōu)秀多元化企業(yè)群包括各種不同類型的企業(yè)。有一些是在經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的，也有一些是控股企業(yè)；有一些是工業(yè)集團(tuán)，也有一些是專注消費(fèi)者產(chǎn)品；有業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系比較緊密，也有業(yè)務(wù)是很難找出任何關(guān)系。
然而，當(dāng)研究這些企業(yè)的管理方法時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)他們都有著一些共同的特點(diǎn)。優(yōu)秀多元化企業(yè)不同于一般或不良企業(yè)的地方，主要有四個(gè)方面：
問題不在于是否多元化，而是如何做好管理。
他們有規(guī)律地收縮，甚至退出低回報(bào)業(yè)務(wù)，同時(shí)積極投資高回報(bào)業(yè)務(wù)；
他們的管理方式非常強(qiáng)調(diào)績(jī)效和問責(zé)性；他們根據(jù)一套獨(dú)特的戰(zhàn)略邏輯塑造他們的業(yè)務(wù)；他們公布的盈利都是穩(wěn)定和能夠預(yù)測(cè)的。
這些發(fā)現(xiàn)顯示有關(guān)多元化企業(yè)表現(xiàn)的討論，不應(yīng)該集中在是否多元化，而應(yīng)著重研究成功的多元化企業(yè)是如何管理的。這類研究，對(duì)多元化企業(yè)和專業(yè)化企業(yè)同樣具有參考價(jià)
多元化企業(yè)成功之道
值。
資本分配的管理：積極投入高回報(bào)業(yè)務(wù)
多元化企業(yè)能將資本從低回報(bào)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至高回報(bào)業(yè)務(wù)。
優(yōu)秀多元化企業(yè)有一種獨(dú)特的方法對(duì)資本進(jìn)行分配。他們通過某種方式，讓企業(yè)定期將資本從低回報(bào)或不穩(wěn)定回報(bào)的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移至高回報(bào)業(yè)務(wù)，使企業(yè)能夠?qū)Y本進(jìn)行比較進(jìn)取的管理。反觀不良多元化企業(yè)傾向于采用一種比較消極的方法進(jìn)行資本分配。他們將投資全面投放到屬下所有業(yè)務(wù)中，無(wú)論那些業(yè)務(wù)是好還是壞。
圖三比較1991－1996年間優(yōu)秀和不良多元化企業(yè)的投資行為。在開始階段，這兩大類企業(yè)在正偏差和負(fù)偏差業(yè)務(wù)
圖三按業(yè)務(wù)ROI分類的企業(yè)投資，1991－1996業(yè)務(wù)單元的歷史ROI正偏差，高于要求酬率中性或偏差不穩(wěn)定負(fù)偏差，低于要求酬率-75075%150-75075150%的投資比例相等。然而，在隨后五年，優(yōu)秀多元化企業(yè)的新資本明顯地用在擴(kuò)展高回報(bào)業(yè)務(wù)上。
與此相反，不良多元化企業(yè)傾向于將大部分資本投入那些表現(xiàn)不穩(wěn)定（幾年好、幾年壞），或是實(shí)際上是毀滅價(jià)值
優(yōu)秀多元化企業(yè)不良多元化企業(yè)11561472-2922的業(yè)務(wù)上。事實(shí)上，他們?cè)谪?fù)偏差業(yè)務(wù)的投資金額，較正偏差業(yè)務(wù)高出三倍半。同時(shí)，他們把自己大約75%的新投資資金，都投放在那些大體上只能賺回資金成本的業(yè)務(wù)中。
多元化企業(yè)可用退出
方式收縮表現(xiàn)不佳的業(yè)務(wù)。
雖然在某些情況下，優(yōu)秀多元化企業(yè)能夠?qū)⒈憩F(xiàn)欠佳的業(yè)務(wù)扭轉(zhuǎn)過來，但是他們擴(kuò)展高回報(bào)業(yè)務(wù)的基本途徑，大多是從低回報(bào)業(yè)務(wù)中把資本抽離，再有效地運(yùn)用在高回報(bào)業(yè)務(wù)上。事實(shí)上，優(yōu)秀多元化企業(yè)通常會(huì)以退出的方式收縮負(fù)偏差業(yè)務(wù)，也因此需要承受賬面損失。反觀不良多元化企業(yè)，其投資決策方式更為“民主”，他們不會(huì)重組投資組合，因此也未能提高持續(xù)清理資金成本的能力。
雖然優(yōu)秀和不良多元化企業(yè)都進(jìn)行收購(gòu)，優(yōu)秀企業(yè)通過將資金輸送到正回報(bào)的業(yè)務(wù)，因此能夠利用交易重塑投資組
多元化企業(yè)可通過收
購(gòu)將資金輸送到正回報(bào)的業(yè)務(wù)。
合。他們傾向于進(jìn)行數(shù)量較多、規(guī)模較小的收購(gòu)活動(dòng)，借此微調(diào)現(xiàn)有業(yè)務(wù)，而不愿意進(jìn)入一個(gè)完全陌生的業(yè)務(wù)。
多元化企業(yè)成功之道
總括而言，優(yōu)秀的多元化企業(yè)將股東的資金投放在高回報(bào)的業(yè)務(wù)，并且能夠持續(xù)產(chǎn)生較資金成本高的盈利。不良多元化企業(yè)則將股東資金散放在盈利能力相差很大的業(yè)務(wù)中，而且未能持續(xù)地賺回新投資的資金成本。
管理辦法：堅(jiān)持績(jī)效和問責(zé)
優(yōu)秀多元化企業(yè)特別強(qiáng)調(diào)績(jī)效和問責(zé)。雖然外部因素的
多元化企業(yè)強(qiáng)調(diào)績(jī)效和問責(zé)。
突然變化，可以成為錯(cuò)失某個(gè)階段盈利目標(biāo)的合理解釋，但是這些變化因素卻不能成為修改未來財(cái)務(wù)收益目標(biāo)的借口。企業(yè)不斷反復(fù)強(qiáng)調(diào)一個(gè)重要信息，就是如果業(yè)務(wù)未能達(dá)致某個(gè)量化指標(biāo)，負(fù)責(zé)營(yíng)運(yùn)的經(jīng)理人必須改變他們的業(yè)務(wù)模式，而且是越快越好。
優(yōu)秀的多元化企業(yè)通常都會(huì)因其嚴(yán)格的組織而聞名于世。像ConAgra，Bershire，Textront和AlliedSignal等公司，其組織對(duì)績(jī)效的追求眾所周知，無(wú)論是業(yè)務(wù)還是個(gè)人，欠佳的表現(xiàn)在組織內(nèi)都是難以容忍的。
優(yōu)秀多元化企業(yè)都是采用同一種獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)償辦法：獎(jiǎng)勵(lì)
多元化企業(yè)多采用認(rèn)
股權(quán)作為獎(jiǎng)勵(lì)手段。
常常是與整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)掛鉤。其背后哲學(xué)是：只要你能做出成績(jī)，你便可以得到分紅。很多時(shí)分紅實(shí)際上是大額的認(rèn)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，很少是直接的比例現(xiàn)金分紅。與此相反，表現(xiàn)差的多元化企業(yè)不會(huì)強(qiáng)調(diào)績(jī)效和盈利的問責(zé)性。他們不斷修改業(yè)績(jī)目標(biāo)，好讓身居要位的經(jīng)理人獲得現(xiàn)金紅利。
優(yōu)秀企業(yè)對(duì)轄下主要業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的戰(zhàn)略檢討。他們認(rèn)為改變是不可避免的，因此反應(yīng)一定要快速。他們傾向于在一段長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持管理團(tuán)隊(duì)不變，好讓這個(gè)團(tuán)隊(duì)能夠在環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)轉(zhuǎn)變時(shí)不斷修正自己的戰(zhàn)略和回應(yīng)。
多元化企業(yè)經(jīng)常進(jìn)行戰(zhàn)略檢討，傾向維持管理團(tuán)體的穩(wěn)定。
與此相反，不良多元化企業(yè)大多認(rèn)為環(huán)境是相對(duì)穩(wěn)定，戰(zhàn)略檢討和調(diào)查并非正常業(yè)務(wù)流程的一部份，而是一種突發(fā)的，因某種危機(jī)出現(xiàn)而作出的行動(dòng)。再者，不良企業(yè)傾向于不斷變動(dòng)和調(diào)整主要業(yè)務(wù)的管理團(tuán)體，結(jié)果導(dǎo)致新的團(tuán)隊(duì)缺
多元化企業(yè)成功之道
乏所需經(jīng)驗(yàn)，在有需要時(shí)未能迅速調(diào)整業(yè)務(wù)以作適應(yīng)。有趣的是不論是成功還是不成功的企業(yè)，經(jīng)理人都能迅速察覺到這些差異。在雇員意見調(diào)查行業(yè)中居世界領(lǐng)袖地位的國(guó)際調(diào)查研究公司(ISR)，每年都會(huì)對(duì)美國(guó)大企業(yè)的員工進(jìn)行調(diào)查。波士頓咨詢公司要求ISR對(duì)兩組多元化企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，收集綜合數(shù)據(jù)。從表一的結(jié)果可以看到，優(yōu)秀企業(yè)的
表一美國(guó)多元化企業(yè)員工對(duì)管理的意見根據(jù)我的判斷，整體而言公司管理良好公司在提升有能力員工的工作做得很好公司對(duì)待表現(xiàn)欠佳員工的態(tài)度太溫和優(yōu)秀企業(yè)67%49%52%不良企業(yè)49%42%59%經(jīng)理人都知道他們的公司運(yùn)作良好，知道他們的表現(xiàn)非常重要，知道表現(xiàn)欠佳的人將會(huì)受到懲罰。在不良多元化企業(yè)，經(jīng)理人便不大肯定公司是否運(yùn)作良好，個(gè)人表現(xiàn)是否重要，以及個(gè)人能力是否能改善績(jī)效。優(yōu)秀企業(yè)和不良企業(yè)的經(jīng)理人，都能夠描述他們所在企業(yè)管理哲學(xué)的特點(diǎn)，由此可以證明對(duì)經(jīng)理人來說，這些特點(diǎn)都是真實(shí)的，可以量度的。（表一）
戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型：優(yōu)秀企業(yè)如何保持專注
由于企業(yè)內(nèi)部差異很大，優(yōu)秀多元化企業(yè)管理企業(yè)的方
多元化企業(yè)讓經(jīng)理人
集中注意力在一組戰(zhàn)略議題上。
法，是讓經(jīng)理人集中注意力在一組范圍廣泛，跨越投資組合的戰(zhàn)略議題上。雖然經(jīng)理人身處多個(gè)不同的行業(yè)，但是優(yōu)秀企業(yè)通過選擇一種特定的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)格，將高層管理人員團(tuán)結(jié)和集中起來。集中的結(jié)果是形成一張獨(dú)特和清晰的戰(zhàn)略過濾網(wǎng)(strategicscreens)，這個(gè)過濾網(wǎng)能夠解釋企業(yè)的內(nèi)在邏輯和界定高層管理人員所需要的能力。
一個(gè)關(guān)于優(yōu)秀企業(yè)如何利用這種過濾網(wǎng)的典型例子就
GE首個(gè)戰(zhàn)略過濾網(wǎng)是用于產(chǎn)品業(yè)務(wù)上。
是通用電器(GE)。在韋爾奇擔(dān)任首席執(zhí)行官期間，該公司逐漸專注于兩大戰(zhàn)略過濾網(wǎng)。第一張過濾網(wǎng)是專注于特定類型的產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)主要特征是：
制造資本貨物，這些貨物需要大量新投資(投資額約在2.5億美元或以上)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)、購(gòu)設(shè)備和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上;全球只有很少的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(一般不多于四或五個(gè))；
多元化企業(yè)成功之道
技術(shù)基礎(chǔ)擁有較長(zhǎng)生命周期(一般能持續(xù)10-15年左
GE屬下不同的產(chǎn)品制造都能應(yīng)用相同的戰(zhàn)略流程。
右);以及
新的“破壞性”（game－changing）技術(shù)會(huì)周期性地沖擊整個(gè)行業(yè)，使行業(yè)出現(xiàn)轉(zhuǎn)型，這些新技術(shù)往往需要十億美元以上的投資。
只要明白以上幾點(diǎn)，就會(huì)發(fā)覺通用電器屬下各種不同的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，實(shí)際上非常相似。在飛機(jī)引擎制造業(yè)取得成功所需的戰(zhàn)略定位和競(jìng)爭(zhēng)框架，與發(fā)電設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備或火車頭等制造業(yè)所需要的沒有兩樣。事實(shí)上，這種相似性足以解釋為何通用電器能夠在大部份業(yè)務(wù)中采取相同的戰(zhàn)略檢討和規(guī)劃流程。
知道在哪里、以及如何進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)以及知道不在哪里和
多元化企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在
于知道應(yīng)該在哪里，以何種方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
不以何種方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是優(yōu)秀多元化企業(yè)的優(yōu)勢(shì)之一。韋爾奇曾表示，如果通用電器選擇進(jìn)入消費(fèi)品或消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)，通用電器或許會(huì)陷于劣勢(shì)。因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)對(duì)通用電器來說是“太快”了。換句話說，這些行業(yè)不能發(fā)揮通用電器在大小、規(guī)模和運(yùn)用資本方面的優(yōu)勢(shì)，顯然通用電器的核心業(yè)務(wù)正是憑著這些優(yōu)勢(shì)，成為市場(chǎng)上極具威力的競(jìng)爭(zhēng)者。在過去十年，通用電器又增添了另一張過濾網(wǎng)，以配合第一張過濾網(wǎng)一起操作。這張過濾網(wǎng)用于以通用金融(CECapital)為核心的服務(wù)業(yè)。鑒于通用的產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)重心在于改善利潤(rùn)，它的服務(wù)業(yè)務(wù)主要目標(biāo)是尋求增長(zhǎng)。通用電器致力在一些規(guī)模不大的利基市場(chǎng)（nichemarkets）上擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，這些市場(chǎng)往往需要在基礎(chǔ)設(shè)施方面進(jìn)行大量的，有一定規(guī)模的投資。通過發(fā)揮這些基礎(chǔ)設(shè)施的作用，業(yè)務(wù)得以壯大。
例如通用電器是世界上最大的汽車租賃公司之一，投資主要用于建立協(xié)調(diào)企業(yè)車隊(duì)租賃的信息系統(tǒng)。通用也是全球三大船用貨柜出租人之一，這是一個(gè)需要大量投資存貨，確
保能適當(dāng)覆蓋全球主要碼頭的行業(yè)。此外，通用的資本租賃
多元化企業(yè)成功之道
業(yè)務(wù)是世界上少有不需要銀團(tuán)貨款支持而能借出資金的公
戰(zhàn)略過濾網(wǎng)可以幫助經(jīng)理人明白管理流程。
司。通用龐大的財(cái)務(wù)資源，以及它吸納租賃業(yè)務(wù)全部風(fēng)險(xiǎn)的能力，是它獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
運(yùn)用數(shù)量不多、界定清晰的過濾網(wǎng)，可以讓優(yōu)秀多元化企業(yè)的經(jīng)理人明白他們的管理流程。就像通用這種優(yōu)秀多元化企業(yè)，通常會(huì)涉及不多于兩個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型。居主導(dǎo)地位的業(yè)務(wù)類型通常占企業(yè)業(yè)務(wù)的70%。與此相反，不良多元化
多元化企業(yè)通常只會(huì)涉及一、兩個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型。不良企業(yè)平均參與三個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型。
企業(yè)平均涉及三個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型，而主導(dǎo)業(yè)務(wù)類型只占企業(yè)的50%。（表二）
管理一家有兩種業(yè)務(wù)類型，其一占主導(dǎo)地位的多元化企業(yè)，與管理一家有三個(gè)或更多業(yè)務(wù)類型，同時(shí)沒有一種占主
表二美國(guó)多元化企業(yè)的戰(zhàn)略過濾網(wǎng)平均戰(zhàn)略業(yè)務(wù)類型主導(dǎo)業(yè)務(wù)類型占企業(yè)百分率優(yōu)秀不良企業(yè)企業(yè)2371%51%導(dǎo)地位的企業(yè)，兩者有極大分別。
集中使用數(shù)目不多的戰(zhàn)略過濾網(wǎng)，使優(yōu)秀多元化企業(yè)無(wú)在須在多元與專注之間尋求折衷。他們將市場(chǎng)和產(chǎn)品的多元，與選擇競(jìng)爭(zhēng)方式時(shí)產(chǎn)生的專注結(jié)合起來。
管理利潤(rùn)：穩(wěn)定和可預(yù)期的必要性
在美國(guó)，當(dāng)成熟的機(jī)構(gòu)投資者涉足多元化企業(yè)時(shí)，他們
多元化企業(yè)致力交出
一份穩(wěn)定的、可預(yù)期的業(yè)績(jī)報(bào)告。
會(huì)感到高度不安。他們常常私下將多元化企業(yè)比作“黑箱”。他們認(rèn)為多元化企業(yè)的企業(yè)管理就像多了一層多元化的隔膜，是他們可控制范圍以外。當(dāng)某種外來事故的發(fā)生對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響時(shí)，他們不能準(zhǔn)確調(diào)整對(duì)該企業(yè)的評(píng)價(jià)，或者完全明白(更不要說預(yù)測(cè)了)盈利和業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的原因。最后，機(jī)構(gòu)投資者只會(huì)堅(jiān)持多元化企業(yè)只能做那些股東認(rèn)為可以做的事：依照股東期望完成工作。
優(yōu)秀多元化企業(yè)似乎都了解機(jī)構(gòu)投資者這種態(tài)度。這些企業(yè)不但沒有抱怨華爾街缺乏洞察力，反而努力做好業(yè)績(jī)結(jié)果，因此華爾街很少表示不滿。優(yōu)秀多元化企業(yè)知道由于他們業(yè)務(wù)多元化，所以他們的業(yè)績(jī)不能承受突如其來的變化。
多元化企業(yè)成功之道
他們的工作一定要依照時(shí)間表進(jìn)行，同時(shí)要符合預(yù)期。最后的結(jié)果是他們的盈利表現(xiàn)遠(yuǎn)較不良多元化企業(yè)穩(wěn)定和一貫。優(yōu)秀多元化企業(yè)的每股盈利（EPS）同季增長(zhǎng)非常穩(wěn)定。
以績(jī)效為本的管理辦法有助保持盈利穩(wěn)定。
在觀察期內(nèi)，98%時(shí)間研究樣本中優(yōu)秀多元化企業(yè)每股盈利保持季度增長(zhǎng)。不良企業(yè)剛剛相反，期內(nèi)只有三分之一時(shí)間每股盈利能有季度增長(zhǎng)。同時(shí)，優(yōu)秀多元化企業(yè)的季度盈利有70%時(shí)間能達(dá)到或超過預(yù)測(cè)，不良企業(yè)只有37%時(shí)間能有此表現(xiàn)。（圖四）
保持盈利穩(wěn)定和優(yōu)秀多元化企業(yè)以績(jī)效為本的管理辦
圖四保持盈利穩(wěn)定和可預(yù)測(cè)
法有密切的聯(lián)系。這些企業(yè)要求各業(yè)務(wù)中心有所表現(xiàn)和做出成績(jī)，因?yàn)楣善笔袌?chǎng)對(duì)整個(gè)企業(yè)也有這種要求。企業(yè)必須對(duì)季度盈利做出估計(jì)，因此管理系統(tǒng)也配合和制定相關(guān)計(jì)劃。再者，由一個(gè)主要戰(zhàn)略過濾網(wǎng)所產(chǎn)生的專注力，會(huì)形成一種
內(nèi)部的一致性，這種一致性對(duì)預(yù)測(cè)盈利很有幫助。這種內(nèi)部的一致性，也就是使優(yōu)秀多元化企業(yè)的表現(xiàn)之所以能夠特別出色的原因。
以同組內(nèi)各家企業(yè)15－30個(gè)季度的
業(yè)績(jī)報(bào)告為觀察期
資料來源：LarryShulman,‘ManagementLessonsofPremiumConglomerates’,TheBostonConsultingGroup，1999年12月15日
友情提示：本文中關(guān)于《企業(yè)聘用法律顧問的成功之道》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，企業(yè)聘用法律顧問的成功之道：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。
來源：網(wǎng)絡(luò)整理 免責(zé)聲明：本文僅限學(xué)習(xí)分享，如產(chǎn)生版權(quán)問題，請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)刪除。
公文素材庫(kù)友情提示：本網(wǎng)站所有內(nèi)容為共享上傳提供，不涉及任何商業(yè)利益，本站對(duì)此不承擔(dān)任何保證責(zé)任！
Copyright © www.hmlawpc.com Corporation, All Rights Reserved 共享時(shí)代 共享你我他 版權(quán)所有