融資租賃公司現(xiàn)狀和發(fā)展對策

融資租賃公司現(xiàn)狀和發(fā)展對策

《融資租賃公司管理辦法》規(guī)定，融資租賃公司是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會批準以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行融資機構(gòu)。一、概述

融資租賃（FinancialLeasing）又稱設(shè)備租賃（EquipmentLeasing）或現(xiàn)代租賃(ModernLeasing)，是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

融資租賃經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的單位和經(jīng)對外貿(mào)易經(jīng)濟合作主管部門批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)、外國企業(yè)開展的融資租賃業(yè)務(wù)。

融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強的融資方式，是20世紀50年代產(chǎn)生于美國的一種新型交易方式，由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發(fā)展起來，當今已成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產(chǎn)業(yè)”。我國20世紀80年代初引進這種業(yè)務(wù)方式后，二十多年來也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達國家來，租賃的優(yōu)勢還遠未發(fā)揮出來，市場潛力很大。二、融資租賃公司的經(jīng)營定位

融資租賃公司的經(jīng)營定位應(yīng)定位：服務(wù)于金融、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)。是服務(wù)貿(mào)易中更多技術(shù)服務(wù)含量的服務(wù)。雖然也涉及資金，主線是為出資人服務(wù)，而不是把自有資金全部占壓、套牢在項目中的風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。因此租賃公司即不是銀行，也不是貸款公司，更不是投資公司，而是一個知識服務(wù)性的技術(shù)公司。三、融資租賃公司的機構(gòu)性質(zhì)的界定在我國的現(xiàn)行管理體制下，融資租賃公司作為租賃資產(chǎn)的購置、投資和管理機構(gòu)，可以是金融機構(gòu)，也可以是非金融機構(gòu)。

有的人認為，融資租賃既然是在為承租人提供以物為載體的融資服務(wù)，融資租賃公司就應(yīng)該是金融機構(gòu)；還有的人認為，融資租賃是一種促進租賃物流通銷售的交易行為，融資租賃公司應(yīng)該屬于非金融的貿(mào)易機構(gòu)。融資租賃業(yè)務(wù)本身確實具有融資服務(wù)和貿(mào)易服務(wù)的兩種市場功能。以融資租賃業(yè)務(wù)具備的市場功能來界定融資租賃公司是從事融資服務(wù)的金融機構(gòu)，還是從事促進租賃物流通銷售的非金融的貿(mào)易機構(gòu)，顯然都不太合適。

融資租賃公司從事的債券投資業(yè)務(wù)對承租人來說就是融資服務(wù)，具有金融服務(wù)的性質(zhì)。但是并不是提供金融服務(wù)的機構(gòu)就一定是金融機構(gòu)。融資租賃公司本身是否是金融機構(gòu)，完全由公司的股東背景和公司依照市場準入標準的相關(guān)法規(guī)取得的經(jīng)營范圍來確定。如果其股東背景為銀行、保險、信托、證券等金融機構(gòu)并達到一定的持股比例，或公司是依據(jù)金融主管部門頒布的市場準入的相關(guān)法規(guī)設(shè)立，除從事融資租賃業(yè)務(wù)以外，還可以從事吸收存款、貸款、同業(yè)拆借等其他金融業(yè)務(wù)，那么，這個融資租賃公司就是金融機構(gòu)性質(zhì)的租賃資產(chǎn)投資和管理機構(gòu)。如果其股東背景是制造商或是一般工商企業(yè)、非金融的投資機構(gòu)設(shè)立的專門從事融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司，企業(yè)經(jīng)營范圍也不介入吸取存款等其他金融業(yè)務(wù)，那么，這個融資租賃公司顯然不應(yīng)界定為金融機構(gòu)。

目前，我國金融機構(gòu)性質(zhì)的融資租賃公司的審批監(jiān)督部門是銀監(jiān)會，非金融機構(gòu)的融資租賃公司的審批管理部門是商務(wù)部。

金融機構(gòu)類的租賃公司在很多國家成為租賃組織體系中的主導(dǎo)。不過國際金融公司在1998年出版的《金融機構(gòu)的經(jīng)驗教訓(xùn)》一書中(第50頁)明確指出“與那些由銀行或全能金融機構(gòu)提供租賃服務(wù)的國家相比，在由單獨的租賃公司運作大部分業(yè)務(wù)的國家中，租賃的滲透率(租賃在投資性融資中所占比例)更高。其原因在于，后者的相關(guān)技能得到了更大的發(fā)揮，對市場更為關(guān)注。然而在某些市場中，比起那些有機會獲得低成本存款資金的銀行，租賃公司可能處于劣勢，如果在專業(yè)租賃公司的市場滲透率達到5%10%之前，銀行便開始競爭，情況更是如此了。租賃公司是極為有限的銀行競爭對手的一個，它與銀行的競爭有益于租賃業(yè)的發(fā)展，而當租賃公司受到銀行控制時，這一好處便消失了。”四、我國金融租賃公司存在的問題

(一)對融資租貨認識不足，經(jīng)營觀念落后

我國融資租賃業(yè)務(wù)的開展，最先是出于解決國內(nèi)資金不足和從國外引進先進技術(shù)、設(shè)備和管理的需要，通過貿(mào)易與金融的結(jié)合，用融資的方式達到融物的目的。雖然融資租賃具有促進投資、融資、促銷和資產(chǎn)管理等多項功能，但這些功能作用在實踐中并未得到融資租賃公司的共識。長期以來我國融資租賃公司過于強調(diào)融資租賃的金融功能，而忽視或否認融資租賃的其他功能，因此造成業(yè)務(wù)品種基本上還屬于單一融資租賃，也造成了融資租賃等同于分期付款購買設(shè)備的認識偏差，企業(yè)租賃意識淡薄，融資租賃業(yè)務(wù)本身具有的特殊功能和優(yōu)勢沒有充分體現(xiàn)出來。經(jīng)營上沒有樹立以租賃企業(yè)為中心的市場營銷觀念，只注重資金的融通，而忽視了為承租人提供租賃全過程中的全方位、多樣化的綜合服務(wù)。(二)規(guī)模較小，資金短缺

雖然從數(shù)量上看我國融資租賃公司已不少，但規(guī)模大都很小。有鑒于此，《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定了金融租賃公司5億元人民幣的最低注冊資本要求，但目前能達到這個標準的不到10個。由于融資租賃公司注冊資金太少，不僅很多大宗業(yè)務(wù)無法開展.而且抗風(fēng)險能力差。

租賃業(yè)是一項需大量長期資金投人的行業(yè)，而我國融資租賃公司籌資渠道單一，主要來源為吸收少量信托和委托存款，且以短期資金為主，外商投資租賃公司的主要資金來源則為中外股東的融資，兩者都缺乏長期穩(wěn)定的融資來源，嚴重制約其發(fā)展。從現(xiàn)階段看，由于我國融資租賃公司性質(zhì)上仍屬于非銀行金融機構(gòu)，故不能納人國家信貸計劃，無法獲得長期性貸款補充自有資金;雖然《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定金融租賃公司可發(fā)行金融債券，但至今也沒有出臺具體實施辦法，加上我國金融市場欠發(fā)達，融資受到限制;向金融機構(gòu)大量借款，又缺乏足夠擔保財產(chǎn);而通過轉(zhuǎn)租賃和回租進行外匯融資，又受到國家外匯管理局外債額度管理的較大限制;而外商投資租賃公司則只能向外籌資。這些使得融資租賃企業(yè)仍然沒有足夠的融資來源。(三)經(jīng)營范圍扶小，業(yè)務(wù)形式單一

融資租賃業(yè)在20世紀80年代引人我國，原本只把它作為引進外資的一個渠道，但經(jīng)過二十多年的發(fā)展，這種局面仍然沒有得到根本改變。我國融資租賃公司目前大多以經(jīng)營簡單融資租賃為主，經(jīng)營范圍狹小，產(chǎn)品單一，主要以轉(zhuǎn)租賃形式開展國際承租業(yè)務(wù)，以引進外資和設(shè)備為主要內(nèi)容。對國內(nèi)企業(yè)間的設(shè)備融資業(yè)務(wù)開展得較少，對出口租賃業(yè)務(wù)則尚處于嘗試階段，且大都采用資金配置效率低下且風(fēng)險較大的自營租賃方式，主要依靠公司自身的資金開展租賃業(yè)務(wù)，這更加劇了資金短缺。(四)管理體制不順，經(jīng)營不規(guī)范，歷史包袱沉重

首先，我國對融資租賃公司缺乏統(tǒng)一的管理，對融資租賃公司目前還沒有統(tǒng)一的審批和監(jiān)管部門�，F(xiàn)在中資金融租賃公司歸中國人民銀行管理，外商投資租賃公司歸外經(jīng)貿(mào)部管理，地方中資非金融性的租賃公司由各級地方政府審批管理。另外涉及外匯部分還需要外管局審批，涉及稅收還要稅務(wù)部門審批，預(yù)提稅還需要涉外稅務(wù)部門審批。在管理方法上仍沿用計劃經(jīng)濟體制下對國有企業(yè)的模式。這種多頭管理在一定程度上影響了租賃公司的健康發(fā)展。其次，大部分融資租賃公司經(jīng)營欠規(guī)范，表現(xiàn)為:(1)租賃主業(yè)不突出，小而全。相當多的租賃公司脫離主業(yè)經(jīng)營，進人房地產(chǎn)投資、高息攬存和證券投資等領(lǐng)域;

(2)沒有建立規(guī)范的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制體系。

對租賃項目事先缺乏慎重、全面的評估，盲目投資現(xiàn)象普遍，更加大了經(jīng)營風(fēng)險，致使大量租金無法收回。部分公司租賃資產(chǎn)比例偏低，甚至不能支付到期債務(wù)。另外，大多數(shù)融資租賃公司還飽受欠租拖累。我國融資租賃業(yè)起步于計劃經(jīng)濟體制時期，我國的非銀行金融租賃公司主要股本結(jié)構(gòu)是國有資產(chǎn)，早期的融資租賃項目都是按計劃經(jīng)濟投資體制、由政府推薦并擔保的項目，且都是高負債經(jīng)營的新項目，故現(xiàn)在租賃公司的一部分債務(wù)純屬舊投資體制下的政策性負債，至今還沒有徹底解決。據(jù)初步統(tǒng)計，需要解決的歷史遺留下來的巨額欠租大約4億美元。閣加上承租人的信用得不到保證，拖欠大量租金，導(dǎo)致租賃公司資金周轉(zhuǎn)困難，無法進一步開展業(yè)務(wù)甚至因此導(dǎo)致部分租賃公司破產(chǎn)或瀕臨破產(chǎn)。

(五)對融資租貨的理論研究滯后，專業(yè)人員嚴重不足

長期從事融資租賃的專業(yè)人才不過201*人，專業(yè)的理論工作者更是鳳毛麟角。融資租賃的業(yè)務(wù)實踐宣傳也大多停留在國際上80年代對融資租賃的理解上。(六)缺乏良好的外部環(huán)境

首先，對租賃行業(yè)的認識存在偏差。長期把融資租賃看成是“租賃貸款”，很多企業(yè)對之根本不了解，造成我國租賃市場小，融資租賃還未成為金融領(lǐng)域中可與銀行、信托、證券、保險并駕齊驅(qū)的行業(yè)。

其次，對融資租賃業(yè)的管理法規(guī)有待完善。雖然融資租賃業(yè)務(wù)早在1981年已在我國開展起來，但直到1996年才由最高人民法院頒布了《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛若干問題的規(guī)定》，正式明確融資租賃法律關(guān)系。1999年頒布的《合同法》，將融資租賃作為列名合同在一個分章中作出規(guī)定，成為我國最早的租賃法律文件，從而改變了融資租賃無法可依的狀況。隨后又頒布了《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》和《企業(yè)會計準則一租賃》。但這些法律法規(guī)還欠具體，有待完善。

第三，缺乏強有力的指導(dǎo)和政策支持。我國還沒有設(shè)立全國性的租賃協(xié)會，加強對租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，也缺乏對租賃公司應(yīng)有的鼓勵扶持政策，尤其是在稅收優(yōu)惠、信貸支持方面。

五、融資租賃公司的發(fā)展對策

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，調(diào)整發(fā)展方向，充分發(fā)揮融資租賃的行業(yè)優(yōu)勢

目前，我國融資租賃業(yè)與國外融資租賃業(yè)最主要的差距還是觀念的落后，尚處于簡單融資租賃的認識水平。因此融資租賃公司要生存和發(fā)展就必須創(chuàng)新觀念，調(diào)整融資租賃發(fā)展方向。1999年8月10日在河北秦皇島召開的融資租賃研討會，提出了中國融資租賃行業(yè)要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，從簡單融資租賃轉(zhuǎn)型，認識到今后將由買方租賃向賣方租賃轉(zhuǎn)移、由融資為主向推銷為主轉(zhuǎn)移、由放任型經(jīng)營向可控型經(jīng)營轉(zhuǎn)移的發(fā)展方向。這是一大進步，但須切實加以落實。融資租賃經(jīng)過50年的發(fā)展，已從單一的融通功能拓展到集融資、促銷、促進投資和資產(chǎn)管理功能為一身的綜合性服務(wù)行業(yè)，因此我國融資租賃公司只有適應(yīng)市場融資需求日趨多元化要求，不斷創(chuàng)新租賃產(chǎn)品，充分發(fā)揮和不斷拓展融資租賃的獨特功能，才能保持其活力。

(二)加快資產(chǎn)重組，拓寬融資渠道，擴大企業(yè)規(guī)模，增強企業(yè)實力

融資租賃行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個新老交替、優(yōu)勝劣汰、資產(chǎn)重組、整頓發(fā)展的轉(zhuǎn)折時期。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》和201*年頒布的《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法A，新成立的金融租賃公司最低注冊資本金為5億元人民幣，外商投資租賃公司為201*萬美元，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)另有不低于5000萬美元的外匯資本金;資本充足率必須達到10%。這樣通過注冊資本的硬性規(guī)定，可以淘汰一批無照經(jīng)營或規(guī)模小的租賃公司。再通過清理整頓、聯(lián)合兼并、資產(chǎn)重組等手段提高現(xiàn)有融資租賃公司的綜合實力，把租賃公司做大做強。應(yīng)創(chuàng)造條件組建全國性、區(qū)域性的具有一定規(guī)模的金融租賃公司，逐步增強與國外租賃公司相抗衡的能力。

融通資金能力的大小將直接關(guān)系融資租賃公司的發(fā)展的規(guī)模和速度。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司可通過發(fā)行金融值券、向金融機構(gòu)借款、外匯借款等渠道籌集長期資金。融資租賃公司應(yīng)充分利用現(xiàn)有政策，進一步拓寬融資渠道，采取多種形式廣籌資金，建立良性發(fā)展的籌資渠道，為開展業(yè)務(wù)提供充足的資金來源。(三)拓寬業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)租貨方式的多件化和專業(yè)化

從業(yè)務(wù)類型看，一方面就我國融資租賃業(yè)整體發(fā)展而言，應(yīng)在開展簡單融資租賃業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大膽嘗試和積極開展國際普遍的出售回租、杠桿租賃、銷售租賃等新的業(yè)務(wù)形式，要迅速開展國際租賃市場上目前增長最快，對租賃發(fā)展起主要作用的間接對外租賃業(yè)務(wù)。在資金普遍緊張的情況下，要善于開展諸如杠桿租賃等非自營租賃形式，以提高融資租賃公司的融資能力并緩解資金壓力。同時還可以廣泛從事其他金融業(yè)務(wù)，如發(fā)行金融債務(wù)，向承租人提供流動資金貸款，同業(yè)拆借，有價證券投資和金融機構(gòu)股權(quán)投資、擔保等，實現(xiàn)租賃方式的多祥化。另一方面，雖然《金融租賃公司管理辦法》擴大了融資租賃公司業(yè)務(wù)范圍，但并不是鼓勵各公司在業(yè)務(wù)上全面出擊，相反，針對我國融資租賃公司規(guī)模小的特點，各融資租賃公司應(yīng)根據(jù)自身的特點和優(yōu)勢，開展專業(yè)化經(jīng)營，確定本公司的主要業(yè)務(wù)，如專營某類機器設(shè)備，成為專業(yè)性租賃公司。

從業(yè)務(wù)的地域性看，首先應(yīng)大力發(fā)掘國內(nèi)市場，因為我國工業(yè)設(shè)備普遍陳舊，技術(shù)水平低，這為融資租賃公司的發(fā)展提供了一個廣闊的發(fā)展空間，一方面加強國外先進設(shè)備的引進，另一方面應(yīng)立足于國內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)，以市場為導(dǎo)向，不斷創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品。其次，要積極開拓出口設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，特別是與國內(nèi)企業(yè)的海外投資戰(zhàn)略相結(jié)合，采取融資租賃方式促進海外投資。同一些發(fā)展中國家相比，我國的某些設(shè)備具有相對先進的技術(shù)水平，應(yīng)通過在發(fā)展中國家設(shè)立子公司、合資企業(yè)，分支機構(gòu)等形式，開拓當?shù)厥袌鲋苯踊蜷g接租賃業(yè)務(wù)。

(四)加強管理，規(guī)范經(jīng)營，建立規(guī)范的經(jīng)營體制

應(yīng)成立全國性的統(tǒng)一的融資租賃管理部門，組建全國性的融資租賃協(xié)會，加強對融資租賃公司的宏觀管理和協(xié)調(diào)。按照我國金融歸口管理的原則，融資租賃公司由人民銀行統(tǒng)一管理，制定我國融資租賃業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和長期規(guī)劃，制定租賃行業(yè)統(tǒng)一的行業(yè)政策、競爭規(guī)則、業(yè)務(wù)操作規(guī)范，根據(jù)不同類型的租賃公司制定資產(chǎn)負債比例管理等。建立完善的融資租賃公司內(nèi)部運作機制和管理體制。如建立公司內(nèi)部項目評估和租賃信用保險制度，加強租前調(diào)查和祖后管理，要對承租人的經(jīng)濟實力、技術(shù)水平、信用、經(jīng)濟效益等情況進行綜合評枯，加強風(fēng)臉防范。應(yīng)依據(jù)新實施的《企業(yè)會計準則一租賃》，盡快建立壞帳準備金制度，并爭取建立租賃信用保證制度。

同時采取有效措施，清理拖欠租金，通過資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股等方式，剔除不良資產(chǎn)，引人優(yōu)良資產(chǎn)，努力杜絕欠租現(xiàn)象。此外提高服務(wù)水平，也應(yīng)是融資租賃公司努力的目標。

(五)多形式地加強與金融機構(gòu)、大企業(yè)、進出口公司的橫向聯(lián)合

當前國外從事租賃業(yè)務(wù)的租賃公司按照形成的方式可分為三類:(1)金融機構(gòu)類，如銀行、保險公司附設(shè)的租賃公司，本身能擁有較雄厚資金;(2)制造廠商類，是制造廠商在企業(yè)內(nèi)設(shè)立租賃部，或設(shè)立附屬于它的租賃公司，自己擁有租賃物;(3)綜合專營類，是獨立經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)或服務(wù)性租賃業(yè)務(wù)公司，其自籌資金，并從制造廠商那里購買設(shè)備出租。無論哪種形式的租賃公司都不可避免地要與金融機構(gòu)和制造廠商發(fā)生資金或商品往來，只是他們之間的關(guān)系疏密不同。因此當今世界以金融資本與產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合為依托成立融資租賃公司已成為主流。

融資租賃公司通過與金融機構(gòu)、生產(chǎn)企業(yè)的聯(lián)合，可實現(xiàn)資金優(yōu)勢與專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢結(jié)合，既可以拓展金融機構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，又可以有利于生產(chǎn)企業(yè)促銷產(chǎn)品，并為客戶提供更多諸如技術(shù)培訓(xùn)、設(shè)備維修的產(chǎn)品配套服務(wù)。這樣通過融資租賃公司這一中介，不僅能為承租人融資、融物，而且也推動生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備產(chǎn)品營銷和金融機構(gòu)金融產(chǎn)品的營銷。當從事國際融資租賃時還常常通過進出口公司協(xié)助辦理。因此我國融資租賃公司應(yīng)通過多種合作形式引人金融機構(gòu)、生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易公司參與業(yè)務(wù)，既可解決資金、產(chǎn)品、技術(shù)等間題，創(chuàng)新租賃產(chǎn)品，還可分散經(jīng)營風(fēng)險。

(六)加強對融資租貨的理論研究和宣傳，培養(yǎng)一批融資租賃專業(yè)人員

融資租賃業(yè)在我國仍屬新興產(chǎn)業(yè)，對其研究尚未形成系統(tǒng)理論，因此融資租賃公司應(yīng)在實踐中探索和總結(jié)其內(nèi)在運作規(guī)律，借鑒世界融資租賃業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗，結(jié)合我國國情完善和發(fā)展我國融資租賃的理論與實踐。同時應(yīng)加大對融資租賃的宜傳。與美國租賃業(yè)約80%企業(yè)采用租賃，租賃年成交額在1000億美元以上的業(yè)績相比，我國融資租賃市場還有很大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ谛麄魃弦�讓承租人充分認識到融資租賃是其利用外部資源籌措資金的一種重要方式，不僅功能獨特，而且較之貸款及債券發(fā)行等手續(xù)簡單、靈活，比其他中、長期信貸更為有利，使其改變傳統(tǒng)的設(shè)備購置方法。

由于融資租賃投資大、周期長、涉及當事人多，法律關(guān)系較為復(fù)雜，風(fēng)險較大。這就要求公司擁有一批精通融資租賃理論又具有豐富實踐經(jīng)驗的專業(yè)人員。如從技術(shù)風(fēng)險看，雖然承租人擁有租賃物的選擇權(quán)，但并不是說租賃公司對租賃物的選擇可以淇不關(guān)心，租賃物選擇恰當與否以及能否給承租人帶來切實可觀的經(jīng)濟效益.直接關(guān)系到租賃公司租金的收回。這就要求租賃公司必須具有相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員能對租賃物的性能、市場前景、價格等作出較為準確的評估。同時融資租賃還是一種綜合性服務(wù)，還必須有一批懂管理、貿(mào)易和法律的專業(yè)人員。因而要求融資租賃公司對員工加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)。

(七)健全租貨法律法規(guī)，加強政府的扶植力度，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

應(yīng)進一步完善租賃立法。在借鑒國際經(jīng)驗和總結(jié)我國實踐基礎(chǔ)上制定《租賃法》，形成完整系統(tǒng)的租賃法律體系。同時參照國外融資租賃業(yè)做法，在財政、外匯、稅收、折舊、信貸和保險等方面制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策和措施，鼓勵、扶持其發(fā)展，增強抗衡跨國租賃公司的能力。

擴展閱讀：中國機械設(shè)備融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀及策略(論文)

中國機械設(shè)備融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀及策略

王旭

摘要：金融危機后，中國的經(jīng)濟刺激計劃促進了以工程設(shè)備機械為代表的融資租賃業(yè)的快速發(fā)展。本文主要梳理了我國設(shè)備租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及主要問題，并對此提出對策性建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃機械設(shè)備風(fēng)險

一、機械設(shè)備融資租賃的發(fā)展概況1、融資租賃成為設(shè)備廠商重要銷售手段

融資租賃模式促進了工程機械行業(yè)銷量增長，以國際經(jīng)驗看，融資租賃在工程機械的銷售份額至少在80%以上，高的甚至可達95%。“用別人的資金和設(shè)備賺自己的錢”，已經(jīng)成為行業(yè)普遍的共識。這些都建立在良性資產(chǎn)的基礎(chǔ)上。在行業(yè)尚未規(guī)范的情況下，融資租賃的市場滲透率在30%以下為宜。因為按風(fēng)險承受的概率來說30%是個標準的經(jīng)驗數(shù)據(jù)。租賃保證金收取30%的理由也是源于這個因素。

據(jù)中國工程機械行業(yè)協(xié)會預(yù)測，到“十二五”末，融資租賃將為國內(nèi)工程機械制造商帶來1425億元的訂單，相當于國內(nèi)工程機械需求總額的25%。

2、中小企業(yè)承租人快速發(fā)展

工程機械中小企業(yè)對資金的需求量非常大，其單款產(chǎn)品的價格有時就可能達到成百或者上千萬元，今年央行連續(xù)五次上調(diào)了存款準備金率，這樣罕見的上調(diào)頻率，使銀行的流動資金開始全面緊縮，中國工商聯(lián)稱目前中小企業(yè)生存難度甚至超過了201*年的金融危機。其中最主要的問題就是資金短缺，以致于不斷有一些中小企業(yè)不堪重負而紛紛倒下。而在工程機械行業(yè)中，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)也并不是很多，而沒有固定資產(chǎn)作為抵押就難以獲得銀行的貸款，加上目前工程機械行業(yè)發(fā)展態(tài)勢的低迷以及產(chǎn)品利潤的相對下降，使得這些工程機械中小企業(yè)的生存也隨之陷入了困境。

工程機械中小企業(yè)通過采用融資租賃的方式，可以在迅速實現(xiàn)設(shè)備使用權(quán)的同時化解資金壓力，可以將更多的資金用于市場開拓和技術(shù)開發(fā)，從而優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)的市場競爭力。融資租賃作為一種新型的經(jīng)濟運作模式，能夠把工業(yè)、金融、貿(mào)易三者緊密有效地結(jié)合起來，克服工業(yè)資本和銀行資本的不足。

中小企業(yè)融資需求與機械設(shè)備企業(yè)銷售需求的共同作用促成了201*年以來我國機械設(shè)備融資租賃的快速發(fā)展，雖然在具體操作過程中，出現(xiàn)了設(shè)備產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、二手設(shè)備回購等一系列的問題和風(fēng)險，但以融資租賃方式實現(xiàn)對大型設(shè)備的買賣和利用，已經(jīng)成為一種趨勢。

3、農(nóng)業(yè)機械租賃前景廣闊

租賃的獨特功能和優(yōu)勢已經(jīng)和正在被越來越多的企業(yè)和用戶所認識。我國屬于農(nóng)業(yè)國，大量的農(nóng)業(yè)人口就是潛在的服務(wù)對象。廣大農(nóng)民向往和需要農(nóng)業(yè)機械化，農(nóng)機租賃大有市場。目前，我國農(nóng)機租賃市場可開發(fā)的項目可歸結(jié)為以下幾種：農(nóng)副業(yè)生產(chǎn)機械租賃，農(nóng)用運輸工具租賃，建筑機械租賃，農(nóng)田水利基本建設(shè)和土木工程設(shè)備租賃。

隨著規(guī)模農(nóng)業(yè)的擴展和需要，大型機械設(shè)備公司正在開拓農(nóng)用機械融資租賃這一廣闊市場。以雷沃“租賃通”為代表的金融產(chǎn)品的推出，旨在為用戶解決購買雷沃大型農(nóng)機資金不足的問題。該金融產(chǎn)品的主要優(yōu)勢在于首付低、期限長、還款方式靈活。購機用戶在支付全車款的20%-30%后，可以通過福田雷沃重工的融資租賃公司以遠低于市場融資成本的利率對剩余車款進行籌款，將產(chǎn)品開回家使用，然后通過農(nóng)機作業(yè)賺錢進行還款。另外，季度還息、年度還本的靈活還款方式，是雷沃“租賃通”業(yè)務(wù)根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)實際情況而做出的“特殊”政策，該政策充分考慮了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中農(nóng)機手資金流動快、回收集中的特點，讓其在作業(yè)旺季資金流動大的情況下以較低的額度還息，在全年作業(yè)完畢資金回收的時候還本，這樣一來就充分緩解了農(nóng)機手的資金壓力。記者了解到，多贏模式的雷沃“租賃通”金融業(yè)務(wù)不僅能讓廣大農(nóng)機用戶花小錢辦大事，降低了投資門檻；另外對于企業(yè)來說，資金周轉(zhuǎn)能力也得到了有效的保障，這樣以來企業(yè)也有了充足的精力和財力投入到產(chǎn)品研發(fā)上，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與系統(tǒng)的服務(wù)也就得以不斷推出和完善。二、主要機械設(shè)備租賃公司發(fā)展布局1、卡特彼勒

卡特彼勒是經(jīng)中國商務(wù)部批準成立的第二家外商獨資融資租賃企業(yè)，也是第一家工程機械行業(yè)業(yè)內(nèi)的融資租賃公司。進入中國市場六年多來，資產(chǎn)組合已經(jīng)達到10億美元以上。到目前為止，全球已經(jīng)有1600家卡特彼勒租賃店�？ㄌ乇死赵谥袊�大陸的四大代理商擁有超過86家卡特彼勒租賃店。從具有廣泛年份和使用時間選擇范圍的機器到卡特彼勒認證的二手設(shè)備，到融資服務(wù)，再到延長保修選項，卡特彼勒針對中小企業(yè)承租人制訂了多種新設(shè)備和二手設(shè)備的可替代選擇。

2、福田雷沃重工

201*年底福田雷沃重工就已經(jīng)開始涉足金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在201*年10月進行了金融業(yè)務(wù)組織體系升級，成立了匯銀擔保公司和匯銀租賃公司，搭建了全新的金融業(yè)務(wù)平臺，與銀行、保險公司、融資租賃公司等眾多金融機構(gòu)深入開展合作，目前已開發(fā)了20余家全國性及地方性銀行資源、3家保險資源，并與4家融資租賃公司建立合作關(guān)系，形成了覆蓋福田雷沃重工營銷網(wǎng)絡(luò)的金融資源網(wǎng)絡(luò)體系。雷沃農(nóng)業(yè)裝備首創(chuàng)大型農(nóng)機和“租賃通”金融產(chǎn)品組合推出的模式，對于推動大型農(nóng)機具的普及推廣，促進大型農(nóng)機具的研發(fā)創(chuàng)新步伐都將起到重要的示范推動作用。3、中聯(lián)重科

中聯(lián)融資租賃公司是中國大陸唯一兼具外資融資租賃公司資質(zhì)和內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)資質(zhì)的融資租賃公司，在中國大陸地區(qū)擁有北京中聯(lián)新興建設(shè)機械租賃有限公司、中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司兩個法律實體。

中聯(lián)融資租賃公司可以為中聯(lián)重科生產(chǎn)的混凝土機械、工程起重機械、建筑起重機械、路面施工養(yǎng)護機械、基礎(chǔ)施工機械、土方機械、專用車輛、城市環(huán)衛(wèi)機械、消防設(shè)備、物料輸送設(shè)備等產(chǎn)品的銷售提供融資租賃服務(wù)。為支持中聯(lián)重科的全球市場戰(zhàn)略，中聯(lián)融資租賃公司已在澳大利亞、俄羅斯、意大利、美國設(shè)立融資租賃公司，開展融資租賃服務(wù)。

4、中恒國際租賃（柳工融資租賃）

中恒國際租賃有限公司成立至今，已累計完成租賃臺數(shù)18000余臺，租賃金額達到76億人民幣，實現(xiàn)收入3億元，其中，201*年公司共實現(xiàn)租賃臺數(shù)12600臺，租賃金額55億元，收入2.4億元。通過2年多的發(fā)展，公司依托國內(nèi)外市場的各種優(yōu)勢，取得了良好的發(fā)展成績，對自身來說已經(jīng)形成了行業(yè)經(jīng)驗積累、市場拓展的目標，同時進一步完善了公司的發(fā)展體系，為下一步的騰飛奠定了堅實的基礎(chǔ)。柳工已制定了“201*-201*年發(fā)展戰(zhàn)略”，提出201*年柳工要實現(xiàn)500億，加快實現(xiàn)世界級企業(yè)的目標。

5、徐工租賃江蘇徐工工程機械租賃有限公司經(jīng)營業(yè)務(wù)涵蓋工程起重機械、鏟土運輸機械、挖掘機械、筑路及養(yǎng)護機械、路面及壓實機械、混凝土機械、樁工及非開挖機械、鐵路建設(shè)裝備、高空消防設(shè)備、重卡及特種專用車輛等一系列徐工產(chǎn)品。

201*年，徐工集團經(jīng)營規(guī)模和效益取得歷史性最好成績，實現(xiàn)營業(yè)收入突破500億元，201*年徐工的銷售額目標將660億元增加到930億元，增速為40％。其主要將通過融資租賃方式得以實現(xiàn)。

三、機械設(shè)備融資租賃的主要問題和風(fēng)險分析1、把租賃當貸款，忽視租賃物的保值增值

租賃公司要想持續(xù)健康地發(fā)展須遵循幾個原則：用科學(xué)的發(fā)展觀經(jīng)營融資租賃，不斷尋找新的利潤增長點和可持續(xù)發(fā)展的活力，增強獨有的與眾不同的核心競爭力和比較力。從整個機械設(shè)備融資租賃行業(yè)的當前競爭態(tài)勢來看，租賃企業(yè)存在的主要問題是一直把租賃當貸款做，忽視租賃物的物權(quán)，忽視物的增值保值、忽視物權(quán)保障債權(quán)的作用，對出資人的錢不負責(zé)任，這樣的租賃公司就不可能持續(xù)發(fā)展下去。

融資租賃中出租人既擁有債權(quán)，又擁有物權(quán)。債權(quán)在物權(quán)的保護下回收更加有保障。如果把租賃公司當銀行，只注重債權(quán)不注重物權(quán)，那么其風(fēng)險和信貸沒有什么區(qū)別。如果承租人不是中小企業(yè)而是大型國企、央企，也無所謂。關(guān)鍵是工程機械的承租人70%以上都是中小企業(yè)，甚至是微型企業(yè)或個人。如果控制不住物權(quán)，那么債權(quán)就一點保障都沒有。

廠商租賃以銷售為本是對的，但若沒有資金來源就無法使用融資租賃這個工具。為了競爭，不顧風(fēng)險，降低信用要求，盲目擴大租賃規(guī)模，后面跟著就是危機。信用降低導(dǎo)致資金來源出現(xiàn)困難，反而抑制了租賃銷售。競爭和融資須協(xié)調(diào)發(fā)展。如果不對物的管理和處分發(fā)揮作用，把租賃當貸款做，那么風(fēng)險將是難以控制的。

2、承租人的風(fēng)險

承租方是設(shè)備使用人，獲得融資便利的同時也面臨信用風(fēng)險、設(shè)備風(fēng)險和市場風(fēng)險。信用風(fēng)險有供貨商撤消出售產(chǎn)品或不履行合同有關(guān)內(nèi)容而帶給承租人無法正常經(jīng)營造成損失的風(fēng)險；出租方?jīng)]能向供貨商支付設(shè)備款項，導(dǎo)致出售企業(yè)拒付設(shè)備或延遲交付設(shè)備，使承租方無法正常工作，導(dǎo)致經(jīng)濟損失的風(fēng)險。設(shè)備風(fēng)險有由于設(shè)備質(zhì)量缺陷、運輸損傷、使用期限內(nèi)的維護與保養(yǎng)、人員技能，或偶然的、不可抗的因素導(dǎo)致設(shè)備損耗風(fēng)險；設(shè)備技術(shù)導(dǎo)致的生產(chǎn)率下降的經(jīng)濟損失風(fēng)險。市場風(fēng)險是在設(shè)備使用過程中由于燃料價格、人工成本上漲等原因?qū)е鲁凶夥绞褂贸杀驹黾踊蛘邍�家的宏觀形勢與政策使項目本身帶來的收益損失風(fēng)險。

在我國工程機械行業(yè)剛起步之時，購買人幾乎都是企業(yè)，付款方式基本上是全款，融資形式的銷售占比很低。但隨著我國基礎(chǔ)建設(shè)及個體工商業(yè)的高速發(fā)展，機械設(shè)備的購買人結(jié)構(gòu)也在悄然發(fā)生著變化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在龐大的中國挖掘機市場中，有80％至85％的液壓挖掘機是由自然人購買的。越來越多的自然人在成為工程機械設(shè)備的購買者，這些人同時也成為了融資租賃業(yè)務(wù)中的承租人。

3、出租人的風(fēng)險

融資租賃中，出租方主要負責(zé)購買設(shè)備和用戶管理，是融資租賃中潛在風(fēng)險最大的一方，但也是獲利最多的一方。風(fēng)險類型主要有信用風(fēng)險、設(shè)備風(fēng)險、索回操作風(fēng)險、金融風(fēng)險。信用風(fēng)險包括，由承租企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)、信用程度、對項目的管理水平、對項目未來獲利預(yù)期的準確率、企業(yè)知名度與行業(yè)口碑、租金安全率等原因造成不能按合同要求定期支付租金的風(fēng)險；由承租方在設(shè)備保險方面的過失或不作為導(dǎo)致的設(shè)備本身缺失造成出租方的損失風(fēng)險；承租方提前解約行為造成的出租方損失風(fēng)險。設(shè)備風(fēng)險是對設(shè)備余值的保值與增值能力風(fēng)險，風(fēng)險大小與二手設(shè)備使用效果、需求與性價比等原因?qū)е碌亩�手設(shè)備市場完善程度，廠商或經(jīng)銷商對二手設(shè)備的開拓力度有關(guān)。索回設(shè)備的操作風(fēng)險是由于機械設(shè)備的流動性導(dǎo)致的監(jiān)控困難而造成出租方或廠商難以實行索回權(quán)的風(fēng)險。金融風(fēng)險是由于利率和匯率變化，造成資金價值損失。出租方利率風(fēng)險表現(xiàn)在因利率敏感性缺口風(fēng)險、利率變化獲得的機會成本風(fēng)險、利率變化帶來的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是在對外國客戶或企業(yè)租賃設(shè)備時產(chǎn)生的因不同貨幣匯率變化導(dǎo)致的價值損益的風(fēng)險。

4、制造商的風(fēng)險

融資租賃中，廠商提供設(shè)備，負責(zé)質(zhì)量、售后服務(wù)，可能遇到的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險和設(shè)備余值風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險一般指在設(shè)備使用過程中由于承租方對設(shè)備的非正常使用帶來設(shè)備損耗的風(fēng)險。如果出租方轉(zhuǎn)移風(fēng)險，要求供貨商與租賃公司簽訂回購承諾，那么在租賃期間，承租方未全部還清租金前，供貨商也增加了設(shè)備的余值風(fēng)險。

四、機械設(shè)備融資租賃的發(fā)展策略

1、注重租賃物的保值增值，發(fā)展二手設(shè)備市場廠商租賃公司的優(yōu)勢就是回收租賃物件再銷售。租賃公司更多的收入來自租后管理和物件的保值、增值，而不是把收益都擠在微薄的利潤來源中。但現(xiàn)在租賃公司當信貸銀行，沒有翻新、再制造的概念，沒有租賃物件快速回收的手段。國內(nèi)二手設(shè)備體系建設(shè)缺位，也是一個重要原因。我們要真正理解融資租賃的內(nèi)涵，將其正確地納入現(xiàn)代營銷體系，把獲利放在后市場上，降低對一級市場的過度競爭，提高租賃資產(chǎn)質(zhì)量，形成良性循環(huán)，行業(yè)才能持續(xù)健康發(fā)展。

上世紀80年代，發(fā)達國家所有的信用銷售都被融資租賃取代，就是認識到租賃和貸款的本質(zhì)區(qū)別：租賃的收益更多來自于物，而不是那點利差。采取金融手段只是為了捆綁銷售、捆綁售后服務(wù)、捆綁物件處的利潤。建議國內(nèi)租賃業(yè)協(xié)會盡快打造區(qū)域性二手設(shè)備展銷平臺和全國性二手設(shè)備信息中心。租賃企業(yè)應(yīng)扭轉(zhuǎn)目前的競爭理念，將產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向更有可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)品管理上來，注重物權(quán)的增值處，注重物權(quán)對債權(quán)的保護，注重對信用的增信設(shè)計、注重租賃資產(chǎn)的無追索銷售。

2、形成完善的評估體系及回購協(xié)議，加強租賃各方的法律約束

制定相應(yīng)的審查審批條件，結(jié)合實際情況判斷承租人的真實還款能力。要求融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員面談面簽每一位承租人，核實每筆融資租賃業(yè)務(wù)交易的真實性。建立健全金融租賃公司內(nèi)部業(yè)務(wù)操作內(nèi)控體系，業(yè)務(wù)操作崗與審查審批崗分離，并建立貸后監(jiān)督崗，定期或不定期進行業(yè)務(wù)重檢，以防范金融租賃公司內(nèi)部操作風(fēng)險。

嚴格把好制造商和代理商準入關(guān)，綜合評價制造商和代理商的回購擔保能力，穩(wěn)固構(gòu)筑租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險的后防底線。承租人一旦發(fā)生還款風(fēng)險，金融租賃公司債權(quán)的追索將落實于與制造商和代理商簽訂的回購協(xié)議上。通過這樣的方式，可以有效控制工程機械融資租賃業(yè)務(wù)質(zhì)量，減輕系統(tǒng)性風(fēng)險對金融租賃公司資產(chǎn)的沖擊。

與制造商和代理商另行簽訂保證協(xié)議，明確其回購責(zé)任的法律效力。在簽訂融資租賃金融協(xié)議向下增加從屬協(xié)議，單獨約定制造商和代理商承擔回購責(zé)任條款。主要內(nèi)容應(yīng)包括：回購發(fā)生條件、回購付款金額、回購付款時效、回購付款方式，債權(quán)移交時間、債權(quán)移交形式、授權(quán)追索方式等等。

事后追索方式有出租方收回設(shè)備、企業(yè)回購、企業(yè)回租等。事后追索要注意資金支付、設(shè)備更新、變現(xiàn)或銷售等退出的收益情況。同時，對出租方或供貨商要引導(dǎo)二手設(shè)備市場的發(fā)展，擴大設(shè)備融資租賃規(guī)模。

3、注重機械設(shè)備的實操管控

大型機械設(shè)備基于其位屬性，分為可移動和不可移動

設(shè)備。由于二者在工作中的位屬性不同，其管理和控制的難度和手段也存在較大的差別。

可移動車輛與設(shè)備的風(fēng)險管控方法:以加裝GPS鎖定其所在地；用專用配件及定期保養(yǎng)，鎖定其使用情況；定期的盤點設(shè)備，抽查生產(chǎn)合同執(zhí)行情況；鎖定使用方的生產(chǎn)收入賬戶，保證租金回款。

不可移動設(shè)備的風(fēng)險管控方法:用專用配件及定期保養(yǎng)，鎖定其使用情況；定期的盤點設(shè)備，抽查生產(chǎn)合同執(zhí)行情況；鎖定使用方的生產(chǎn)收入賬戶，保證租金回款；派駐專員或安全人員，定期檢查設(shè)備的運行狀況。

參考文獻

[1]張巨光，工程機械融資租賃實務(wù)和風(fēng)險管理，北京：機械工業(yè)出版社，201*年

[2]吳春曉，工程機械按揭制度的法律思考，山東：山東律師協(xié)會主頁

[3]于曉燕，工程機械設(shè)備融資租賃的風(fēng)險分析與控制，建筑機械，201*.3

[4]張瑚，工程機械融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析與防范對策，現(xiàn)代營銷，201*

[5]倪仕水，中國廠商融資租賃公司發(fā)展趨勢展望，工程機械與維修，201*.11

作者：尚曉昆

單位：天津濱海綜合發(fā)展研究院

地址：天津經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)二大街42號1904室

電話：1375246131002266222945Sxkun502@126.com

友情提示：本文中關(guān)于《融資租賃公司現(xiàn)狀和發(fā)展對策》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，融資租賃公司現(xiàn)狀和發(fā)展對策：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

來源：網(wǎng)絡(luò)整理 免責(zé)聲明：本文僅限學(xué)習(xí)分享，如產(chǎn)生版權(quán)問題，請聯(lián)系我們及時刪除。

《融資租賃公司現(xiàn)狀和發(fā)展對策》由互聯(lián)網(wǎng)用戶整理提供,轉(zhuǎn)載分享請保留原作者信息,謝謝!
鏈接地址：http://www.hmlawpc.com/gongwen/595821.html

• 上一篇：融資員工作說明書
• 下一篇：融資租賃工作小結(jié)