201* 電大 工商管理 證券投資分析實(shí)訓(xùn)報(bào)告
證券投資分析實(shí)訓(xùn)報(bào)告
經(jīng)過這次學(xué)習(xí)《證券投資分析》之旅之后,我覺得用“山
重水復(fù)疑無路,柳暗花明又一村”這兩句話來形容我在課程《證券投資分析》學(xué)習(xí)中深刻而又難忘的體會(huì),也是內(nèi)心最為真實(shí)的最為有感觸的表達(dá),也將會(huì)是在我以后工作生涯中面對(duì)證券行業(yè)提供有力基礎(chǔ)的知識(shí)保證。整個(gè)報(bào)告分為三個(gè)部分。
一、回顧與總結(jié):
二一二年,在我大二第二學(xué)期的課程中,《證券投資分析》脫穎而出,對(duì)新領(lǐng)域、新知識(shí)的碰撞更為強(qiáng)烈有激情。《證券投資分析》教學(xué)過程中,老師結(jié)合了理論與實(shí)操的教學(xué)模式。應(yīng)用了模擬炒股與課本知識(shí)理論同時(shí)授課的模式。讓我學(xué)到了基本的炒股技能的同時(shí),對(duì)于證券市場(chǎng)基本相關(guān)領(lǐng)域的內(nèi)容會(huì)有初步的認(rèn)知,雖然并不是非常了解,但恰恰是我接受新知識(shí)的方式與途徑。對(duì)未來的自己來說,會(huì)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡抉擇上,更能全面地分析與做決定,對(duì)生活中所遇的機(jī)遇與挑戰(zhàn)會(huì)審視奪度,對(duì)處理某件事情上持有的態(tài)度會(huì)更加的穩(wěn)重與現(xiàn)實(shí)客觀。
(一)、模擬炒股方面:模擬炒股方面,這個(gè)模擬炒股實(shí)訓(xùn)的過程,大致分為三個(gè)階段:1、初次涉及模擬炒股平臺(tái)。剛開始買股票會(huì)顯得無所適從不知所措,不知道買些什么股可以賺錢,只是憑著老師教過的知識(shí)和老師在課堂分析的藍(lán)籌股與自己對(duì)資本市場(chǎng)和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)單分析進(jìn)行交易。剛開始,買些銀行的股票,確實(shí)是賺了點(diǎn),可不盡如人意的事還是會(huì)發(fā)生,以為可以作為長(zhǎng)期投資的股票,結(jié)果卻大大下跌,導(dǎo)致對(duì)于10萬元的數(shù)字減至9萬多。2、重整旗鼓。對(duì)一些客觀因素進(jìn)行了分析,以及有關(guān)股票知識(shí)和同學(xué)們互相討論,這樣分析處理下來,收獲確實(shí)不少,但卻因?yàn)槭袌?chǎng)的不確定因素多,導(dǎo)致虧錢。3、對(duì)于當(dāng)前社會(huì)現(xiàn)象加深了解。進(jìn)一步探討是否影響某些類型的股票的漲或跌,認(rèn)真分析K線圖,安裝安信股市走勢(shì)系統(tǒng),關(guān)心股票的走勢(shì),這樣更加全面的進(jìn)行模擬炒股。在某些難于抉擇的選股問題上,咨詢了老師,也從網(wǎng)上股票分析師的意見中,也參考了多方面的見解,從而選定購買的股票。
(二)、基本理論知識(shí)方面。1、每次課上課前幾分鐘,老師會(huì)給我們分析昨天股市真實(shí)的走勢(shì),讓我們對(duì)股市的興趣愈來愈濃。讓我們更加關(guān)注當(dāng)前金融市場(chǎng)越趨成熟的過程,以及金融工具、金融產(chǎn)品的相關(guān)信息。2、通過對(duì)股票理論的分析,老師結(jié)合了實(shí)質(zhì)性板書畫圖和課本理論知識(shí)的授課方式,讓我們對(duì)過于抽象化知識(shí)理解很大程度上客觀地接受。3、通過課本知識(shí)的講解,對(duì)當(dāng)前我國關(guān)于證券市場(chǎng)分析有很大的認(rèn)知,在如何申請(qǐng)股票上市、如何組織公司上市、目前市場(chǎng)中的金融市場(chǎng)都會(huì)有實(shí)質(zhì)性的理解。4、通過對(duì)證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析等等方面,培養(yǎng)了我們分析事態(tài)、表達(dá)言論會(huì)更加有條理有邏輯,進(jìn)而影響生活中每處細(xì)節(jié)。5、通過課后學(xué)習(xí)討論,特別是對(duì)選哪支股票、股票走向趨勢(shì)。很大程度地提供對(duì)金融知識(shí)了解的良好環(huán)境。
二、存在的不足:
整個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)下來,也存在諸多的不足之處,具體分析如下:1、部分理論知識(shí)過于抽象化,理解起來會(huì)比較難,偶爾會(huì)影響學(xué)習(xí)的激情與積極性。2、對(duì)許多專業(yè)術(shù)語的理解會(huì)存在較多的不解;對(duì)股市走勢(shì)圖的分析存在不嚴(yán)密性的理解分析。3、對(duì)分析當(dāng)前社會(huì)某些現(xiàn)象影響哪些行業(yè)來說會(huì)比較吃力,重要的是培養(yǎng)那種金融敏感度會(huì)有很大程度的阻礙作用。4、證券專業(yè)術(shù)語過于多,記憶起來會(huì)比較模糊。心得與體會(huì)。
三:心得與體會(huì):
(一)是專業(yè)知識(shí)的提高。在模擬炒股這項(xiàng)實(shí)訓(xùn)中,有著很深刻很刺激的感觸。首先,對(duì)于選擇哪支股票確實(shí)需要謹(jǐn)慎。要有根有據(jù),割股不可貪心,選舍得當(dāng)。因?yàn)樵谧C券市場(chǎng)中存在非常多對(duì)股票趨勢(shì)影響的因素。常告訴自己,知足常樂。重要的是要明白并非最高價(jià)才是賺錢,有時(shí)候有的賺就可以了,炒股盈虧,很大程度上是取決于炒股心態(tài)。二是對(duì)于金融領(lǐng)域的知識(shí)面認(rèn)識(shí)更加廣泛,和對(duì)金融領(lǐng)域的敏感度和關(guān)注度會(huì)有所提高,更加有興趣去探討金融領(lǐng)域的奧秘。最后,通過這樣的一次模擬實(shí)訓(xùn)機(jī)會(huì),通過這樣的教程模式,對(duì)于課本理論的了解更加立體和存在感。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)是個(gè)難以了解難于看見的市場(chǎng),因?yàn)樗⒅氐氖橇私馀c理解。在課本基礎(chǔ)理論知識(shí)學(xué)習(xí)中,對(duì)于證券這個(gè)領(lǐng)域,會(huì)有更深層次的理解。對(duì)于證券投資的基本流程,以及對(duì)企業(yè)發(fā)行股票上市會(huì)有一個(gè)概念性的輪廓與認(rèn)知。我認(rèn)為“衣帶漸寬終不悔,為伊消得人憔悴!庇迷趯(duì)理論抽象、數(shù)字繁多、變化多元化的證券分析上,我覺得是可畏的評(píng)價(jià),是一種自我激勵(lì)學(xué)習(xí)的鼓勵(lì)語言。對(duì)于證券投資的認(rèn)知,往往讀懂課本理論的知識(shí),是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,還需要對(duì)當(dāng)前國際的、我國的金融市場(chǎng)、金融工具等等方面的熟悉。
(二)深層次的升華。這個(gè)實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)的過程,我學(xué)到不僅是對(duì)證券專業(yè)的知識(shí),更多地是為人處事的學(xué)習(xí),學(xué)會(huì)了更多的寬容、更多的諒解。還有就是處理問題會(huì)從全面性看待與分析,做事會(huì)比較有邏輯性與層次感。這些體會(huì),對(duì)以后的生活會(huì)有很大的影響效用,這段實(shí)訓(xùn)歷練,對(duì)以后工作會(huì)有積極的作用。對(duì)整個(gè)人生,會(huì)是一種健全、穩(wěn)重的升華。以上報(bào)告,請(qǐng)審閱。
10秋工商管理(本)
二一二年六月
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證券投資分析實(shí)訓(xùn)報(bào)告
姓名:胡磊
班級(jí):金證103-3學(xué)號(hào):1
實(shí)訓(xùn)報(bào)告(一)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料胡磊班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)1得分應(yīng)用證券行情分析軟件校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.登錄招商證券,下載招商證券交易軟件。2.將廣發(fā)同花順安裝到電腦,將其運(yùn)行,并進(jìn)行基本的操作。(請(qǐng)將下載、安裝與運(yùn)行證券交易軟件的主要步驟及相關(guān)情況記錄在本欄中)實(shí)訓(xùn)報(bào)告(二)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料胡磊班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)1得分收集和處理證券信息校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.通過證券交易軟件查詢大盤、個(gè)股和基金即時(shí)行情。時(shí)間:201*年04月05日11時(shí)05分上證指數(shù)(1A0001):2433.80點(diǎn);深圳成指(399001):10440.80點(diǎn)中國銀行(601988):3.02元;中國石化(600028):7.21元;基金金泰(500001):0.914元;基金開元(184688):0.873元2.在證券交易軟件中將右欄中的股票設(shè)置為自選股。深發(fā)展A(000001)、浦發(fā)銀行(600000)、華夏銀行(600015)、民生銀行(600016)、招商銀行(600036)、中國銀行(601988)、工商銀行(601398)3.通過證券交易軟件查看當(dāng)前上、深交所漲、跌幅前五名的股票名稱、現(xiàn)價(jià)、漲幅。時(shí)間:201*年04月05日11時(shí)11分上證所漲幅1、凌鋼股份現(xiàn)價(jià)5.519.88%2、豐華股份現(xiàn)價(jià)9.366.21%3、XR敦煌種現(xiàn)價(jià)8.147.86%4、DR包鋼稀現(xiàn)價(jià)41.027.51%5、中航電子現(xiàn)價(jià)19.426.36%跌幅1、翠微股份現(xiàn)價(jià)12.69-9.7%2、ST東盛現(xiàn)價(jià)6.38-5.05%3、*ST新農(nóng)現(xiàn)價(jià)7.32-5.06%4、明星電力現(xiàn)價(jià)13.90-4.53%5、多倫股份現(xiàn)價(jià)7.81-4.06%深交所漲幅1、澳洋科技現(xiàn)價(jià)4.8210.04%2、零七股份現(xiàn)價(jià)13.2710.03%3、巴安水務(wù)現(xiàn)價(jià)20.3010.13%4、延華智能現(xiàn)價(jià)9.9910.02%5、開能環(huán),F(xiàn)價(jià)14.9410.01%跌幅1、二六三現(xiàn)價(jià)28.68-6.26%2、亞太藥業(yè)現(xiàn)價(jià)7.98-5.34%3、*ST中基現(xiàn)價(jià)3.99-5.00%4、東莞控股現(xiàn)價(jià)5.53-4.40%5、*ST漳電現(xiàn)價(jià)3.40-4023%5.通過證券交易軟件查詢中信證券(600030)和長(zhǎng)城開發(fā)(000021)的概況。應(yīng)包括以下內(nèi)容:(1)公司概況(包括公司全稱、上市日期、注冊(cè)與辦公地址、所屬行業(yè)、主要負(fù)責(zé)人、經(jīng)營范圍等);(2)公司的股本結(jié)構(gòu)、近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和分配情況(空格不夠請(qǐng)另附頁)公司概況:全稱:中信證券股份有限公司上市日期:201*-01-06注冊(cè)地:廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)招商銀行大廈第A層辦公地址:廣東省深圳市福田區(qū)中心三路8號(hào)中信證券大廈北京市朝陽區(qū)亮馬橋路48號(hào)中信證券大廈所屬行業(yè):金融主要負(fù)責(zé)人:王東明經(jīng)營范圍:證券經(jīng)紀(jì)(限山東省、河南省、浙江省、福建省、江西省以外區(qū)域);證券投資咨詢;與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問;證券承銷與保薦;證券自營;證券資產(chǎn)管理;融資融券;證券投資基金代銷;為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)公司的股本結(jié)構(gòu):?jiǎn)挝?萬股)|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31||總股本|1101690.84|994570.14|663046.76|663046.76||流通A股|983858.07|994570.14|663046.76|663046.76||流通H股|117832.77|-|-|-||實(shí)際流通A股|981466.17|985570.14|657046.76|657046.76||限售的流通股|2391.90|9000.00|6000.00|6000.00||優(yōu)先股及其他|-|-|1567.38|-|近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|每股指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-09-30|201*-06-30|├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|每股收益(元)|0.0800|1.2300|0.3400|0.3000||每股收益扣除(元)|0.0800|1.2300|0.3300|0.3000||每股凈資產(chǎn)(元)|7.9400|7.8600|6.6000|6.8000||調(diào)整后每||||||股凈資產(chǎn)(元)|-|-|-|-||凈資產(chǎn)收益率(%)|0.9868|14.5246|5.0794|4.3940||每股資本公積金(元)|3.0880|3.0848|2.3437|2.5777||每股未分配利潤(rùn)(元)|2.5152|2.4368|1.8916|1.8622||營業(yè)收入(萬元)|238907.93|2503319.38|944992.00|750819.65||營業(yè)利潤(rùn)(萬元)|110438.46|1501123.98|451654.74|399972.51||投資收益(萬元)|48126.42|1556336.01|245255.58|266652.48||凈利潤(rùn)(萬元)|86325.51|1257648.28|333339.28|297341.31|└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|每股指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-09-30|201*-06-30|├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|每股收益(元)|0.1400|1.1400|0.4000|0.2600||每股收益扣除(元)|0.1400|1.1300|0.4000|0.2600||每股凈資產(chǎn)(元)|7.2400|7.0800|6.3900|6.0400||調(diào)整后每||||||股凈資產(chǎn)(元)|-|-|-|-||凈資產(chǎn)收益率(%)|1.8842|16.0593|6.3331|4.3720||每股資本公積金(元)|2.6739|2.6460|2.6786|2.4725||每股未分配利潤(rùn)(元)|2.2070|2.0775|1.6343|1.5016||營業(yè)收入(萬元)|344696.83|2779490.21|1242109.59|790536.03||營業(yè)利潤(rùn)(萬元)|177658.44|1626918.04|597888.38|391802.26||投資收益(萬元)|112138.99|1095979.07|112176.98|35556.28||凈利潤(rùn)(萬元)|135720.08|1131134.32|402318.34|262848.71|└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘【每股指標(biāo)】┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|審計(jì)意見|-|無保留意見|無保留意見|無保留意見||每股收益(元)|0.0800|1.2300|1.1400|0.9000||每股收益扣除(元)|0.0800|1.2300|1.1300|0.9000||每股凈資產(chǎn)(元)|7.9400|7.8600|7.0800|6.1900||每股資本公積金(元)|3.0880|3.0848|2.6460|4.3228||每股未分配利潤(rùn)(元)|2.5152|2.4368|2.0775|2.3788||每股經(jīng)營活動(dòng)||||||現(xiàn)金流量(元)|0.0770|-2.4439|-1.7856|9.7068||每股現(xiàn)金流量(元)|0.1287|-0.9132|-5.9314|8.0454|└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘【利潤(rùn)構(gòu)成與盈利能力】┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|營業(yè)收入(萬元)|238907.93|2503319.38|2779490.21|2201*52.22||銷售費(fèi)用(萬元)|-|-|-|-||管理費(fèi)用(萬元)|121026.32|801324.02|1053535.37|801605.26||財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬元)|-|-|-|-||三項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng)率(%)|-20.11|-23.94|31.43|31.43||營業(yè)利潤(rùn)(萬元)|110438.46|1501123.98|1626918.04|1326038.25||投資收益(萬元)|48126.42|1556336.01|1095979.07|347891.61||補(bǔ)貼收入(萬元)|7125.25|48834.33|96166.01|103364.11||營業(yè)外收支||||||凈額(萬元)|2183.74|1976.36|5076.03|4160.93||利潤(rùn)總額(萬元)|112622.19|1503100.34|1631994.07|1330199.18||所得稅(萬元)|26181.55|242651.45|418388.96|321379.57||凈利潤(rùn)(萬元)|86325.51|1257648.28|1131134.32|898402.92||銷售毛利率(%)|-|-|-|-||凈資產(chǎn)收益率(%)|0.99|14.52|16.06|14.58|└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘【經(jīng)營與發(fā)展能力】┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|存貨周轉(zhuǎn)率(次)|-|-|-|-||應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)|-|-|-|-||總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)|0.02|0.17|0.15|0.13||營業(yè)收入增長(zhǎng)率(%)|-30.69|-9.94|26.30|24.27||營業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)|-37.84|-7.73|22.69|38.95||稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)|-36.39|11.18|25.91|22.98||凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)|-|22.93|14.34|11.55||總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)|6.01|-3.20|-25.93|51.08|└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘【資產(chǎn)與負(fù)債】┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|每股指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|資產(chǎn)總額(萬元)|14960332.9|14828038.0|15317767.0|20680744.4||負(fù)債總額(萬元)|6174677.61|6129017.71|8232995.51|14199306.4||流動(dòng)負(fù)債(萬元)|-|-|-|-||長(zhǎng)期負(fù)債(萬元)|-|-|-|-||貨幣資金(萬元)|6230980.46|6078008.38|6471904.39|12920508.5||應(yīng)收帳款(萬元)|-|-|-|-||其他應(yīng)收款(萬元)|-|-|-|-||壞帳準(zhǔn)備(萬元)|-|-|-|-||股東權(quán)益(萬元)|8748386.59|8658728.49|7043489.90|6159943.59||資產(chǎn)負(fù)債率(%)|41.2737|41.3340|53.7480|68.6596||股東權(quán)益比率(%)|58.4772|58.3943|45.9825|29.7859||流動(dòng)比率(倍)|-|-|-|-||速動(dòng)比率(倍)|-|-|-|-|└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘【現(xiàn)金流量】┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐|財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位)|201*-03-31|201*-12-31|201*-12-31|201*-12-31|├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤|銷售商品收到||||||的現(xiàn)金(萬元)|-|-|-|-||經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金||||||凈流量(萬元)|84878.97|-2692390.9|-1775912.6|6436035.81||現(xiàn)金凈流量(萬元)|141794.00|-1006013.9|-5899221.1|5334447.46||經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈||||||流量增長(zhǎng)率(%)|106.26|-51.61|-127.59|390.04||銷售商品收到現(xiàn)金||||||與營業(yè)收入比(%)|-|-|-|-||經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量||||||與凈利潤(rùn)比(%)|98.3243|-214.0814|-157.0028|716.3863||現(xiàn)金凈流量與||||||凈利潤(rùn)比(%)|164.2550|-79.9917|471.6016|593.7701||投資活動(dòng)的現(xiàn)||||||金凈流量(萬元)|59018.66|1070777.67|-4073210.6|-703777.10||籌資活動(dòng)的現(xiàn)||||||金凈流量(萬元)|-1815.97|635498.82|-40654.40|-397492.38|└6.查詢下列開放式基金凈值截止時(shí)間:201*年05月4日基金名稱華安宏利東方精選廣發(fā)策略單位凈值2.2090.997累計(jì)凈值2.78063.2459基金名稱廣發(fā)聚豐深100ETF華夏紅利單位凈值累計(jì)凈值7.通過百度或谷歌等網(wǎng)絡(luò)搜索引擎,登錄下列網(wǎng)站并簡(jiǎn)要瀏覽,將右表所列網(wǎng)站添加到收藏文件夾,并填寫右表。網(wǎng)站名中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)上海證券交易所深圳證券交易所中國證券網(wǎng)全景網(wǎng)天天基金網(wǎng)網(wǎng)址8.上網(wǎng)查詢?nèi)A安創(chuàng)新(我國第一只開放式基金)的基本資料,至少要包括以下內(nèi)容:(1)華安創(chuàng)新概況(至少要包括基金成立時(shí)間、管理人、托管人、基金規(guī)模及其變動(dòng)情況、各種費(fèi)率等內(nèi)容);(2)華安創(chuàng)新成立以來的市場(chǎng)表現(xiàn)(至少要包括基金累計(jì)凈值、單位凈值、歷史分紅、投資風(fēng)格、現(xiàn)投資組合、與同期成立的基金之間的比較等內(nèi)容)(空格不夠請(qǐng)另附頁)1、概況基金全稱基金代碼基金類型發(fā)行日期成立規(guī);鸸芾砣嘶鸾(jīng)理人管理費(fèi)率銷售服務(wù)費(fèi)率華安創(chuàng)新證券投資基金040001(前端)、041001(后端)混合型201*年09月11日50.000億份華安基金汪光成1.50%(每年)---基金簡(jiǎn)稱交易所代碼投資風(fēng)格成立日期資產(chǎn)規(guī);鹜泄苋顺闪矸旨t托管費(fèi)率最高認(rèn)購費(fèi)率華安創(chuàng)新---傳統(tǒng)開放式基金201*年09月21日96.82億份(截止至:201*年03月31日)交通銀行每份累計(jì)0.27元(7次)0.25%(每年)1.50%(前端)最高申購費(fèi)率1.50%(前端)最高贖回費(fèi)率0.50%(前端)2、市場(chǎng)表現(xiàn)投資方向:注重價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值投資,主要投資于價(jià)值低估的股票和債券。投資策略:1、資產(chǎn)配置通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策、上市公司整體贏利狀況等因素的綜合分析,確定投資組合中股票、債券和現(xiàn)金的比例。2、股票組合使用行業(yè)結(jié)構(gòu)來構(gòu)建股票組合,并以單個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)權(quán)重作為考慮的出發(fā)點(diǎn);為增強(qiáng)股票組合的預(yù)期收益,本基金將通過自上而下和自下而上相結(jié)合的分析方法來確定股票組合中單個(gè)行業(yè)偏離其市場(chǎng)基準(zhǔn)權(quán)重的比例;為控制主觀判斷錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn),本基金將對(duì)單個(gè)行業(yè)投資比例偏離其市場(chǎng)基準(zhǔn)權(quán)重的程度進(jìn)行限制。3、股票選擇本基金將以A股市場(chǎng)具有創(chuàng)新能力(包括科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新)的上市公司作為選股范圍,通過PEG、DCF等估值模型篩選出價(jià)值被低估公司的股票,再基于競(jìng)爭(zhēng)能力、估值比較和市場(chǎng)趨勢(shì)等因素確定股票投資。4、債券投資在債券投資方面,本基金可投資的債券品種包括國債、金融債和企業(yè)債(包括可轉(zhuǎn)換債)等。本基金在研究利率走向及結(jié)構(gòu)變化的基礎(chǔ)上,進(jìn)行相應(yīng)的債券資產(chǎn)配置及風(fēng)險(xiǎn)控制。分紅送配狀況年份201*年201*年201*年201*年201*年權(quán)益登記日201*-01-18201*-01-13201*-06-06201*-05-17201*-03-08除息日201*-01-18201*-01-13201*-06-06201*-05-17201*-03-08每份分紅每份派現(xiàn)金0.0200元每份派現(xiàn)金0.0200元每份派現(xiàn)金0.1000元每份派現(xiàn)金0.0500元每份派現(xiàn)金0.0400元分紅發(fā)放日201*-01-19201*-01-14201*-06-07201*-05-18201*-03-9.在老師的指導(dǎo)與組織下,展開課堂研討,討論哪些信息會(huì)影響證券價(jià)格、如何影響,將討論結(jié)果填寫本表中。內(nèi)在因素:公司凈資產(chǎn)和股本:基本確定股票上市時(shí)的價(jià)格公司發(fā)展戰(zhàn)略:公司發(fā)展前景直接影響股票的價(jià)格公司競(jìng)爭(zhēng)力公司管理層變動(dòng)公司財(cái)務(wù)信息等方面外在因素:市場(chǎng)周期:高漲-股價(jià)上漲衰退-股價(jià)下跌蕭條-股價(jià)低迷復(fù)蘇-股價(jià)回升供求關(guān)系:買方和賣方力量強(qiáng)弱的轉(zhuǎn)變直接影響股票價(jià)格的變動(dòng),這是直接因素。行業(yè)因素:(行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、監(jiān)管及稅收待遇-政府關(guān)系、抗外部沖擊能力以及財(cái)務(wù)融資情況)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)/倒退:證券價(jià)格和整體的經(jīng)濟(jì)方向是一致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)證券價(jià)格同樣上升,反之證券價(jià)格會(huì)出現(xiàn)下跌。貨幣政策(公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作、法定存款準(zhǔn)備金、在貼現(xiàn)率):主要是調(diào)整貨幣的供應(yīng)量來影響證券價(jià)格。財(cái)政政策(財(cái)政支出、國債、稅收、干預(yù)資本市場(chǎng)稅率)利率變化匯率:影響進(jìn)出口再而影響證券價(jià)格、國際收支。通貨膨脹/緊縮戰(zhàn)爭(zhēng)政權(quán)更迭國際政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的影響消費(fèi)者的市場(chǎng)預(yù)期不可預(yù)料的自然災(zāi)害等不可抗拒因素人為的操縱等方面實(shí)訓(xùn)報(bào)告(三)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料張婭蘭班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)37得分解讀證券即時(shí)行情校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.查看實(shí)訓(xùn)當(dāng)日的上證指數(shù)(1A0001)分時(shí)走勢(shì)和日K線走勢(shì)圖,解讀上海證券交易所大盤行情。(1)當(dāng)天上證指數(shù)分時(shí)走勢(shì)圖中的白線、黃線排列關(guān)系如何,有何分析要點(diǎn)?黃線位于白線上方,說明小盤股走勢(shì)低于大盤股。(2)當(dāng)天上證指數(shù)分時(shí)走勢(shì)圖中的紅柱和綠柱形態(tài)如何,有何分析要點(diǎn)?立體柱狀交替分布,明顯看出綠柱形態(tài)走勢(shì)強(qiáng)于紅柱。3)完成下列填空時(shí)間:201*年06月12日13時(shí)20分上漲家數(shù):193下降家數(shù):732平盤家數(shù):54最新指數(shù):2286.65今日開盤:2295.07昨日收盤:2305.86指數(shù)漲跌:-19.15指數(shù)漲幅:-0.81%指數(shù)振幅:0.66%總成交量:總成交額:最高指數(shù):最低指數(shù):上證換手:(4)與同學(xué)討論,預(yù)測(cè)大盤未來幾天內(nèi)的走勢(shì)。三年來央行首次降息從今日起央行下調(diào)存貸款準(zhǔn)備金率0.25%,引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。市場(chǎng)預(yù)期將會(huì)看漲,消費(fèi)預(yù)期值得肯定,市場(chǎng)信號(hào)相對(duì)明顯未來大盤呈上升趨勢(shì)促進(jìn)消費(fèi)投資貸款成本:每年節(jié)約201*億元利率浮動(dòng):市場(chǎng)化更進(jìn)一步由此預(yù)計(jì)未來今天大盤上行。2.假設(shè)你是證券營業(yè)部的投資咨詢?nèi)藛T,面對(duì)一位剛?cè)胧械耐顿Y者,請(qǐng)你結(jié)合下圖中的某一只股票,向其解釋代碼、名稱、漲幅、現(xiàn)價(jià)、總手、現(xiàn)手、昨收、開盤、最高、高低等行情指標(biāo)的內(nèi)涵及分析要點(diǎn)。如首創(chuàng)股份左側(cè)為其代碼6000086開頭為深股“首創(chuàng)股份”為其名稱漲幅為-0.54為跌現(xiàn)價(jià)11.13元是該股當(dāng)前價(jià)格總手309168從開盤到即時(shí)的成交量叫總手現(xiàn)手65股票最近的一筆成交量叫現(xiàn)手昨收11.19是昨日的收盤價(jià)開盤11.28今日開市后的第一筆買賣成交價(jià)格。最高11.48當(dāng)前該股的最高價(jià)位最低10.92當(dāng)前該股的最低價(jià)位3.上面兩幅圖所示的民生銀行某天的分時(shí)走勢(shì)圖,指出委比和量比的值,再結(jié)合外盤、內(nèi)盤等指標(biāo)值,對(duì)其當(dāng)天的即時(shí)行情進(jìn)行研判。委比+25.94%說明當(dāng)前以買盤為主量比1.05量比為0.8-1.5倍,則說明成交量處于正常水平外盤1009758內(nèi)盤958114主動(dòng)買進(jìn)來的較多綜合分析股價(jià)處于上漲實(shí)訓(xùn)報(bào)告(四)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料張婭蘭班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)37得分證券宏觀經(jīng)濟(jì)分析校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)收集,完成下列填空:時(shí)間:201*年宏觀數(shù)據(jù)GDP:9.2%CPI:5.4%一年期貸款利率:6.65%1美元對(duì)人民幣:6.3009財(cái)政收入:103740億元財(cái)政支出:106930億元國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額:201*億美元M2:2.61萬億全國固定資產(chǎn)投資:301933億元2.闡述現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(包括財(cái)政政策和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)政策)。(通讀201*年政府報(bào)告,選取其中涉及到的內(nèi)容)1、加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控,遏制物價(jià)過快上漲,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。我們實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,堅(jiān)持正確處理保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系,更加注重把握好政策實(shí)施的重點(diǎn)、力度和節(jié)奏,努力做到調(diào)控審慎靈活、適時(shí)適度,不斷提高政策的針對(duì)性、靈活性和前瞻性。2、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,提高發(fā)展的協(xié)調(diào)性和產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。我們堅(jiān)持有扶有控,促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí),增強(qiáng)發(fā)展后勁。3、大力發(fā)展社會(huì)事業(yè),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展。各級(jí)政府加大對(duì)科技、教育、文化、衛(wèi)生、體育事業(yè)的投入4、切實(shí)保障和改善民生,解決關(guān)系群眾切身利益的問題。我們堅(jiān)持民生優(yōu)先,努力使發(fā)展成果惠及全體人民,促進(jìn)社會(huì)公平正義。國際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額201*年全年,我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目順差201*億美元,資本和金融項(xiàng)目順差2211億美元,國際儲(chǔ)備資產(chǎn)增加3878億美元。實(shí)訓(xùn)報(bào)告(五)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料張婭蘭證券K線分析校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)37得分1.查詢浦發(fā)銀行(600000)的日k線圖和周k線圖,完成下列填空:目標(biāo)k線:倒數(shù)第二根k線最高價(jià)最低價(jià)開盤價(jià)收盤價(jià)日線(陽線)9.028.908.938.97周線(陰線)9.489.119.439.162.查詢莫高股份(600543)的k線圖(不限周期),指出下列單根k線出現(xiàn)的時(shí)間。光頭陽線(201*0427)光頭陰線(201*0821)光腳陽線(201*0826)光腳陰線(201*1125)光頭光腳陽線(201*0109)光頭光腳陰線(201*0808)十字線(201*0827)T字形(201*0206)倒T字形(201*0417)一字形(201*05031015)3.結(jié)合莫高股份的k線圖,說明大陽線實(shí)體、大陰線實(shí)體和十字線的意義。(根據(jù)開盤價(jià)與收盤價(jià)的波動(dòng)范圍可將K線分為極陰、極陽,小陰、小陽,中陰中陽和大陰、大陽等線形。它們一般的波動(dòng)范圍為:極陰線和極陽線的波動(dòng)范圍在0.5%左右:小陰線和小陽線的波動(dòng)范圍在0.6%一1.5%:中陰線和中陽線的波動(dòng)范圍在1.6%一3.5%:大陰線和大陽線的波動(dòng)范圍在3.6%以上。)4.請(qǐng)?jiān)谙聢D中標(biāo)出早晨之星的位置。5.請(qǐng)?jiān)谙聢D中標(biāo)出曙光初現(xiàn)的位置。6.找出錘頭線的組合7.找出塔形底的組合8.找出紅三兵的組合9.找出黃昏十字星10.找出烏云蓋頂11.找出雙飛烏鴉實(shí)訓(xùn)報(bào)告(六)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料張婭蘭證券切線分析校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.請(qǐng)?jiān)谙旅鎯筛眻D中繪出支撐線和壓力線,并說明如何考量壓力線和支撐線的有效性。班級(jí)金證103-3學(xué)號(hào)37得分2.請(qǐng)?jiān)谙铝袌D中畫出趨勢(shì)線。3.請(qǐng)?jiān)谙铝袃煞鶊D中畫出軌道線。4.請(qǐng)?jiān)谛星榉治鲕浖挟嫵錾献C指數(shù)周K線的趨勢(shì)線或軌道線。實(shí)訓(xùn)報(bào)告(七)姓名實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)條件實(shí)訓(xùn)資料張婭蘭班級(jí)金證103-3班學(xué)號(hào)37得分證券形態(tài)理論及指標(biāo)訓(xùn)練校內(nèi)實(shí)訓(xùn)室,每生一臺(tái)可上網(wǎng)電腦,投影儀實(shí)訓(xùn)報(bào)告、教材具體任務(wù)1.指出下列圖中標(biāo)記部分為何種形態(tài),并說明該形態(tài)的特點(diǎn)。2.3.該形態(tài)為:(頭肩底)該形態(tài)的特點(diǎn)是:(1)這是一個(gè)長(zhǎng)期性趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向型態(tài),通常會(huì)在牛市的盡頭出現(xiàn)。(2)當(dāng)最近的一個(gè)高點(diǎn)的成交量較前一個(gè)高點(diǎn)為低時(shí),就暗示了頭肩頂出現(xiàn)的可能性;當(dāng)?shù)谌位厣蓛r(jià)沒法升抵上次的高點(diǎn),成交繼續(xù)下降時(shí),有經(jīng)驗(yàn)的投資者就會(huì)把握機(jī)會(huì)沽出。1.該形態(tài)為:(矩形形態(tài))該形態(tài)的特點(diǎn)是:1)長(zhǎng)方矩形的上軌和下軌大體呈現(xiàn)水平和平行狀態(tài),這是與契形的主要區(qū)別;2)矩形一般是中繼形態(tài),即經(jīng)過整理后一般股價(jià)運(yùn)行的軌跡趨勢(shì)不會(huì)改變;3)矩形的成交量一般是呈遞減狀態(tài),如果成交量較大,則要提防主力出貨形成頂部,向上突破時(shí)需要放大成交量來配合,向下突破則不必要;4)矩形整理的時(shí)間越長(zhǎng),則形態(tài)的意義越可靠;5)長(zhǎng)方矩形的最小理論升跌幅為箱體的垂直高度;該形態(tài)為:(雙重底)該形態(tài)的特點(diǎn)是:在兩個(gè)底部中第二個(gè)底部的位置更高,意味著市場(chǎng)做多的力量占據(jù)上風(fēng),否則就表明當(dāng)前走勢(shì)是弱勢(shì)的,即這種雙底是很弱的。該形態(tài)為:(頭肩頂)該形態(tài)的特點(diǎn)是:(頭部出現(xiàn)前股價(jià)急拉升)該形態(tài)為:(頭肩底)該形態(tài)的特點(diǎn)是:(這是一個(gè)從下降到反彈的過程)該形態(tài)為:(三重頂)該形態(tài)的特點(diǎn)是:1、又稱為三尊頭,比M頭多一個(gè)頭,三個(gè)頭部與頸線的距離大致相當(dāng)。2、多出現(xiàn)于空頭走勢(shì)的反彈行情之中。3、第三個(gè)頭的成交量會(huì)明顯地較前二者小。4、一般多出現(xiàn)在周線等較長(zhǎng)期的線圖之中,而且在三重頂成形向下跌破之后,將來指數(shù)整理的時(shí)間也會(huì)較一般長(zhǎng)。5、三重頂?shù)娜齻(gè)頭部之中,有時(shí)也會(huì)形成圓形頂?shù)男蛻B(tài)。該形態(tài)為:(三重頂)該形態(tài)的特點(diǎn)是:(1、又稱為三尊頭,比M頭多一個(gè)頭,三個(gè)頭部與頸線的距離大致相當(dāng)。2、多出現(xiàn)于空頭走勢(shì)的反彈行情之中。3、第三個(gè)頭的成交量會(huì)明顯地較前二者小。4、一般多出現(xiàn)在周線等較長(zhǎng)期的線圖之中,而且在三重頂成形向下跌破之后,將來指數(shù)整理的時(shí)間也會(huì)較一般長(zhǎng)。5、三重頂?shù)娜齻(gè)頭部之中,有時(shí)也會(huì)形成圓形頂?shù)男蛻B(tài)。)請(qǐng)指出圖中(1)(2)(3)(4)中的缺口類型,說明缺口的特征。缺口類型:特征:(1)為普通缺口在橫盤整理中偶然出現(xiàn)的跳空,很快就會(huì)被補(bǔ)回來,對(duì)趨勢(shì)研判作用不大。(2)為突破缺口當(dāng)一個(gè)密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成后突破盤局時(shí)產(chǎn)生的缺口缺口愈大表示未來的變動(dòng)強(qiáng)烈。(3)持續(xù)性缺口任何離開形態(tài)或密集交易區(qū)域后的急速上升或下跌,這種缺口可幫助我們估計(jì)未來后市波幅的缺口理論幅度(4)消耗性缺口伴隨快速、大幅的股價(jià)波幅而出現(xiàn)。在急速的上升或下跌中,股價(jià)的波動(dòng)并非是漸漸出現(xiàn)阻力,而是愈來愈急。圖中藍(lán)色線為均價(jià)線,紅色線為股價(jià)線,請(qǐng)分別指出18各為買點(diǎn)還是賣點(diǎn),并作出說明解釋。買點(diǎn)1黃金交叉平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升,而股價(jià)從平均線的下方突破平均線時(shí),為買進(jìn)信號(hào)。買點(diǎn)2回測(cè)不破股價(jià)雖跌破上升的平均線,但不久又調(diào)頭向上,并運(yùn)行于平均線的上方,此時(shí)可加碼買進(jìn)。買點(diǎn)3小幅跌破股價(jià)下跌未破平均線,并重現(xiàn)升勢(shì),此時(shí)平均線繼續(xù)在上升,仍為買進(jìn)信號(hào)。賣點(diǎn)4乖離過大股價(jià)跌破平均線,并遠(yuǎn)離平均線時(shí),很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁的反彈,這也是買進(jìn)信號(hào)。賣點(diǎn)5死亡交叉平均線走勢(shì)從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌,而股價(jià)從平均線的上方往下跌破平均線時(shí),是賣出信號(hào)。賣點(diǎn)6回測(cè)不過股價(jià)雖反彈突破平均線,但不久又跌到平均線之下,而此時(shí)平均線仍在下跌時(shí),這也是賣出信號(hào)。賣點(diǎn)7小幅突破股價(jià)跌落于平均線之下,然后向平均線彈升,但未突破平均線即受阻回落,仍是賣出信號(hào)。賣點(diǎn)8乖離過大股價(jià)急速上漲遠(yuǎn)離上升的平均線時(shí),投資風(fēng)險(xiǎn)激增,隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)回跌,這又是一個(gè)賣出信號(hào)。說明圖中所用指標(biāo)名稱及使用要點(diǎn)。隨機(jī)指標(biāo)(KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù))1、一般而言,K線由下轉(zhuǎn)上為買入信號(hào),由上轉(zhuǎn)下為賣出信號(hào)。2、KD都在0~100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng),50為多空均衡線。如果處在多方市場(chǎng),50是回檔的支隨機(jī)指標(biāo)持線;如果處在空方市場(chǎng),50是反彈的壓力線。3、K線在低位上穿D線為買入信號(hào),K線在高位下穿D線為賣出信號(hào)。4、K線進(jìn)入90以上為超買區(qū),10以下為超賣區(qū);D線進(jìn)入80以上為超買區(qū),20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時(shí)機(jī)。5、高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài),第二頭部出現(xiàn)時(shí)及K線二次下穿D線時(shí)是賣出信號(hào)。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài),第二底部出現(xiàn)時(shí)及K線二次上穿D線時(shí)是買入信號(hào)。M形或W形的第二部出現(xiàn)時(shí),若與價(jià)格走向發(fā)生背離,分別稱為"頂背馳"和"底背馳",買賣信號(hào)可信度極高。6、J值可以大于100或小于0.J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號(hào)是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常,當(dāng)J值大于100或小于10時(shí)被視為采取買賣行動(dòng)的時(shí)機(jī)。7、KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo),故計(jì)算式中的N值通常取值較小,以5至14為宜,可以根據(jù)市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過,將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上,也可以作為中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的工具。
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